Microstrategy Lanza Apuesta de $2.6B en Bitcoin Con Oferta de Notas Convertibles

Sin Intereses, Grandes Movimientos: Las Notas de Microstrategy para 2029 Indican una Audaz Jugada con Bitcoin

La empresa divulgó que planea ofrecer las notas de manera privada a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. Inicialmente propuestas en $1.75 mil millones, la oferta se amplió a $2.6 mil millones. Además, los compradores pueden adquirir hasta $400 millones más, potencialmente elevando los ingresos a $3 mil millones. El trato se espera cerrar el 21 de noviembre, sujeto a las condiciones de cierre habituales.

Las notas no aseguradas, con vencimiento el 1 de diciembre de 2029, no generarán intereses. Las opciones de conversión, disponibles bajo condiciones específicas hasta junio de 2029, permiten a los tenedores convertir en efectivo, acciones de la clase A de las acciones ordinarias de la empresa, o una combinación de ambas. La tasa de conversión inicial está fijada en 1.4872 acciones por cada nota de $1,000, lo que equivale a un precio de conversión de $672.40, un 55% de prima sobre el precio de la acción al 19 de noviembre.

Los inversores de Microstrategy pueden exigir el reembolso a valor nominal el 1 de junio de 2028, o si ocurren cambios corporativos significativos. Microstrategy, a partir de diciembre de 2026, también puede redimir las notas bajo ciertas condiciones de mercado, asegurando al menos $75 millones en circulación. La empresa afirmó además que estima que los ingresos netos serán de $2.58 mil millones, que podrían aumentar a $2.97 mil millones si se ejercen las opciones adicionales. Los fondos están destinados principalmente a comprar reservas de bitcoin (BTC) y para propósitos corporativos generales.

Conocida por su estrategia orientada a bitcoin, Microstrategy sigue posicionándose como líder en activos digitales y análisis empresarial. Señaló que estas notas, al igual que ofertas anteriores, no están registradas y están sujetas a las restricciones de la ley de valores de EE. UU. Al momento de la publicación, a las 11 a.m. hora del Este el miércoles, las acciones de Microstrategy MSTR están más de un 15% arriba frente al dólar estadounidense.