La inversión de capital riesgo (VC) en startups de criptomonedas y blockchain disminuyó en el tercer trimestre de 2024. Esta disminución se atribuye en parte a la creciente popularidad de los fondos cotizados (ETFs) de bitcoin, que ofrecen una forma alternativa para que los inversores obtengan exposición al sector de las criptomonedas. Las empresas con sede en EE.UU. dominan los acuerdos de VC en el espacio cripto, seguidas de Singapur, el Reino Unido, los EAU y Suiza.
Los ETFs de Bitcoin son una ruina para las startups de criptomonedas ya que los acuerdos de VC caen un 20%
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Inversores Acudiendo a los ETFs de Bitcoin
En el tercer trimestre de 2024, las firmas de capital riesgo invirtieron aproximadamente $2.4 mil millones en 478 acuerdos que involucraban a startups de criptomonedas y blockchain. Según el último informe de Galaxy Research, tanto el valor en dólares estadounidenses de los fondos invertidos como el número de startups financiadas disminuyeron, aproximadamente un 20% y 17% respectivamente.
El informe atribuye la caída en la inversión de VC a los fondos cotizados (ETFs) de bitcoin, que han visto inversiones significativas desde su aprobación. Este cambio hacia los ETFs de bitcoin puede indicar que algunos grandes inversores prefieren obtener exposición al sector cripto a través de vehículos grandes y líquidos en lugar de inversiones en VC en etapas iniciales.
Los hallazgos del informe de investigación muestran que las startups en etapa inicial representaron una parte mucho mayor (85%) de los $2.4 mil millones en inversión de VC. Solo el 15% fue a empresas en etapas posteriores. Comentando sobre la capacidad única del VC enfocado en criptomonedas para recaudar fondos para nuevos acuerdos, el informe declaró:
“Los fondos nativos de cripto aún pueden tener acceso a municiones secas de grandes recaudaciones de hace varios años, y el acceso a emprendedores significa que pueden obtener nuevos acuerdos que surjan del renovado entusiasmo en criptomonedas.”
Con respecto a las valoraciones y tamaños de los acuerdos, el informe de Galaxy Research señala que han ido aumentando desde el segundo trimestre hasta el tercer trimestre, alcanzando sus niveles más altos desde 2022 en los dos períodos. Aunque esta tendencia es similar al panorama general de VC, el cripto parece haber repuntado con más fuerza, según el informe.
El Interés de los Inversores en Startups de IA Cripto se Dispara
Al analizar la inversión de VC por categoría, el informe encontró que las empresas y proyectos en la categoría “Comercio/Intercambio/Inversión/Préstamos” recibieron la mayor parte del capital de VC con $462.3 millones. Gran parte de esto fue para Cryptospherex ($200 millones) y Figure Markets ($73.3 millones).
Los resultados del estudio de investigación también indican un creciente interés de VC en startups de criptomonedas que construyen inteligencia artificial (IA), con inversiones intertrimestrales (QoQ) en estas startups aumentando 5 veces. En contraste, la inversión de VC en la categoría de Web3/NFT/DAO/Metaverso/Gaming cayó un 39%, la mayor disminución QoQ entre todas las categorías. Sin embargo, en términos de conteo de acuerdos, los proyectos de Web3/NFT/DAO/Metaverso/Gaming representaron el 25% (120 acuerdos).
Mientras tanto, el informe indica que EE.UU. sigue siendo el destino de inversión preferido, con las empresas con sede allí representando la gran mayoría de todos los acuerdos de VC (43.5%). Singapur es el siguiente en el ranking con 8.7%, seguido por el Reino Unido con 6.8%. Los Emiratos Árabes Unidos (EAU) están en cuarto lugar con 3.8%, y Suiza completa los cinco primeros con 3%.
¿Están los ETFs de bitcoin obstaculizando la inversión de VC en startups cripto? Comparte tus pensamientos en la sección de comentarios a continuación.
