Los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados rompen la marca de $4 mil millones a medida que aumenta la demanda institucional

USYC de Hashnote casi se duplica mientras los bonos del Tesoro tokenizados superan los $4 mil millones

Recientemente, los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados alcanzaron un valor de $4.07 mil millones, según datos de rwa.xyz. Esencialmente una pequeña mella en las tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo vendidas temporalmente a contrapartes atravesando los Acuerdos de Recompra Inversa Nocturnos de la Reserva Federal (ON RRP). Aunque diminuto en escala, este mercado ha desafiado las expectativas con una impresionante expansión de $1.57 mil millones a lo largo de 103 días.

Reinando supremamente con la mayor capitalización de mercado, Hashnote Short Duration Yield Coin (USYC) vio su valoración de mercado aumentar en $461.2 millones entre 26 de noviembre de 2024, y hoy, catapultándose de $495.07 millones a $956.27 millones. Los inversores globales fuera de EE. UU. pueden acceder a este vehículo a través del Hashnote International Feeder Fund o el Short Duration Yield Fund (SDYF), siempre que cumplan con los requisitos de elegibilidad (incluida una participación mínima de $100,000).

Los participantes en EE. UU. deben cumplir con los criterios de Participante Elegible Calificado (QEP) de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) para acceder a USYC a través del Hashnote Feeder Fund. Siguiendo a USYC está el fondo en cadena de Franklin Templeton llamado Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, también conocido como FOBXX o BENJI. Los inversores institucionales pueden participar con BENJI a través del Portal Web Institucional de Franklin Templeton.

BENJI también está disponible para inversores institucionales en varios países europeos, incluidos Austria, Francia, Alemania, Italia, Liechtenstein, Países Bajos, España y Suiza. El fondo de Franklin Templeton, desde el 26 de noviembre, creció por $270.35 millones a su actual capitalización de mercado de $686.80 millones. Reclamando la posición de bronce está la oferta tokenizada de Blackrock, el Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Distribuido a través de Securitize, BUIDL atiende exclusivamente a clientes institucionales de peso: fondos de cobertura, gestores de activos y empresas multinacionales, un enfoque reflejado en su elevado umbral de entrada de $5 millones. Aunque BUIDL una vez reinó supremo hace 103 días con una capitalización de mercado de $530.29 millones, su crecimiento a $668.41 millones ahora lo coloca en tercer lugar en una jerarquía que evoluciona rápidamente. Juntos, los tres principales fondos dominan el 56.78% de la valoración del sector de bonos del Tesoro tokenizados de $4.07 mil millones.

También son prominentes USDY ($592 millones) y OUSG ($408 millones) de Ondo, USTB ($328 millones) de Superstate, WTGXX ($112 millones) de Wisdomtree y TBILL ($96.54 millones) de Openeden. Los datos de Rwa.xyz revelan que estas iniciativas cuentan con un rendimiento porcentual anual (APY) promedio de 4.2%, con 15,463 tenedores invertidos colectivamente en 37 fondos de Tesoro tokenizados, casi el doble de 8,754 tenedores en poco más de tres meses. Esta explosión de capital e ingreso de participantes señala un mercado de Tesoro tokenizado que está pasando de ser un experimento de nicho a un contendiente principal.