Latam Insights Encore: La Batalla Más Difícil de Colombia: Introduciendo una CBDC

Latam Insights Encore: La CBDC colombiana no despegará a menos que venga con grandes incentivos

El anuncio de un proyecto piloto de moneda digital del banco central (CBDC) en Colombia levantó algunas cejas esta semana. Viviendo cerca de Colombia, y teniendo un entendimiento de cómo funciona el sistema financiero en ese país, creo que todavía es demasiado pronto para la implementación de dicha moneda.

No obstante, existe una gran oportunidad para que el gobierno colombiano incorpore a las personas en el sistema financiero sin pasar por los bancos, que introducen fricción en este proceso.

Los colombianos aún dependen del efectivo como método de pago para la mayoría de sus compras. Según datos del Banco Central de Colombia, cerca del 80% de todas las transacciones incluyeron efectivo en 2024, una cifra que ha cambiado poco desde 2022. Este número es mayor entre las personas de bajos ingresos, quienes indican que el efectivo es más rápido y fácil de usar, y desconfían de los métodos electrónicos por el posible fraude asociado a ellos.

Una moneda digital del banco central (CBDC) tendrá que luchar contra estos prejuicios para modernizar el sistema de pagos, que todavía está basado en gran parte en efectivo, incluso con una inclusión financiera de más del 90%.

Para lograr esto, tendría que introducirse con grandes incentivos, como descuentos o beneficios de ahorro para los ciudadanos involucrados. El crédito podría ser un arma interesante para incentivar a los ciudadanos a una hipotética CBDC, ya que solo el 36.2% de los adultos colombianos tienen acceso a algún tipo de producto de crédito. Promociones especiales de crédito también podrían hacer que los colombianos abracen esta nueva moneda, introduciéndola además como un método de pago de la misma manera.

Encuentro esta misión bastante difícil, considerando que las cifras de uso de efectivo no se movieron significativamente durante el COVID-19 incluso con todos los riesgos asociados al manejo de efectivo en ese momento. No obstante, la moneda aún está en sus etapas piloto, y aún no hay noticias sobre su introducción final.

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