Japón aprueba una ley que reclasifica las criptomonedas como instrumentos financieros

• Japón ha reclasificado las criptomonedas como instrumentos financieros bajo la supervisión de la FSA para frenar el uso de información privilegiada de aquí a 2027.
• Las reducciones fiscales propuestas, del 55 % al 20 %, tienen como objetivo equiparar los activos digitales con las acciones tradicionales japonesas.
• Los vendedores no registrados se enfrentan a penas de hasta 10 años de prisión y multas de 62 800 dólares para impulsar la transparencia del mercado.

Nuevas normas de cumplimiento y sanciones

Según se ha informado, el Gobierno japonés ha aprobado un proyecto de ley para modificar la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa, lo que supone un cambio histórico en la supervisión de los activos digitales. Por primera vez, las criptomonedas se tratarán como instrumentos financieros, introduciéndose normas estrictas para frenar el uso de información privilegiada y mejorar la transparencia del mercado.

Según un informe local, entre las disposiciones clave del proyecto de ley se incluye la prohibición de la negociación basada en información no pública. En virtud de la ley propuesta, los emisores de criptomonedas deberán divulgar información anualmente para fomentar un entorno de mercado más saludable. Los operadores registrados pasarán de estar clasificados como «empresas de intercambio de criptoactivos» a «empresas de negociación de criptoactivos», lo que refleja su papel en la inversión. Quienes incumplan la normativa propuesta se enfrentarán a sanciones importantes. Los vendedores no registrados podrían enfrentarse a penas de prisión de hasta 10 años, mientras que las multas máximas aumentarán de aproximadamente 18 800 dólares (3 millones de yenes) a 62 800 dólares (10 millones de yenes). Si se aprueba durante la actual sesión de la Dieta, se espera que la legislación entre en vigor en el año fiscal 2027. Hasta ahora, las criptomonedas se han regulado en virtud de la Ley de Servicios de Pago, principalmente debido a su uso como medio de pago. Sin embargo, dado que los activos digitales se utilizan cada vez más para la inversión, la Agencia de Servicios Financieros (FSA) trasladará la supervisión a la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa, equiparando las criptomonedas con los valores tradicionales.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, subrayó la intención del Gobierno en una rueda de prensa tras la reunión del Consejo de Ministros. «Ampliaremos la oferta de capital de crecimiento en respuesta a los cambios en los mercados financieros y de capitales, y garantizaremos la equidad y la transparencia en el mercado, así como la protección de los inversores», afirmó Katayama.

La reforma normativa encaja con una propuesta independiente para reducir el tipo impositivo máximo sobre las ganancias de las criptomonedas del 55 % al 20 %, equiparándolo al impuesto sobre las ganancias de capital de Japón aplicable a las acciones. En conjunto, las medidas apuntan a una estrategia dual: endurecer la supervisión para proteger a los inversores y, al mismo tiempo, aliviar la carga fiscal para fomentar la innovación. Los analistas señalan que esta combinación podría convertir a Japón en un centro más atractivo para las empresas de criptomonedas, al equilibrar un cumplimiento normativo más estricto con un entorno fiscal más favorable.