El último análisis en cadena de Glassnode revela un resurgimiento en la actividad especulativa en el mercado de bitcoin (BTC) después de meses de estancamiento. Este cambio marca un cambio potencial en el sentimiento del mercado, con tenedores tanto a corto como a largo plazo mostrando un aumento en el compromiso.
Informe: La especulación regresa a medida que el mercado de Bitcoin muestra signos de recuperación
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Preparativos de Mt Gox Provocan Nueva Ola de Especulación en Bitcoin
Analistas en Glassnode informaron la reaparición de comportamiento especulativo en el mercado de bitcoin (BTC) después de un largo periodo de inactividad y movimiento lateral de precios. Esta actividad renovada fue desencadenada por reacciones del mercado a una consolidación de cartera interna por el Fideicomisario de Mt Gox el 28 de mayo de 2024. Mark Karpeles, el ex CEO de Mt. Gox, confirmó que estos movimientos eran pasos preparatorios para la distribución de 141,000 BTC a los acreedores, esperando concluir para octubre.
El informe señala que las métricas Punto-en-Tiempo de Glassnode proporcionaron insight sobre este evento, mostrando el movimiento significativo de monedas a través de varias transacciones en la fecha especificada. “Un impacto mayor de tal gran pool de monedas largamente inactivas siendo gastadas es que métricas sin filtrar como Cap Realizado, [Ratio de Ganancia de Salidas Gastadas (SOPR)], y Coindays destruidas mostrarán un gran pico asociado con estas monedas de Mt Gox,” detalla el informe de Glassnode.
El informe agrega:
Teóricamente, estas monedas han sido revaluadas a una base de costo más alta durante las transacciones de gestión de cartera.
El análisis destacó que la mayoría de los inversores de bitcoin actualmente mantienen ganancias no realizadas, indicando un retorno de la confianza del mercado. Glassnode señaló que tanto los tenedores a largo plazo como los de corto plazo han experimentado un reinicio en su ratio de Riesgo de Venta, sugiriendo un nuevo equilibrio en el mercado. Esta condición es típicamente observada durante correcciones del mercado alcista de nuevos máximos históricos (ATHs).
La proporción de monedas sostenidas por tenedores a largo plazo en una pérdida no realizada es mínima, reflejando una fuerte convicción entre estos inversores. Por el contrario, el análisis destaca que los tenedores a corto plazo son más sensibles a la volatilidad de precios, con inversiones significativas ocurriendo cerca del precio actual de mercado.
Además, el informe de Glassnode sugiere que a pesar de la reciente consolidación de precios, el mercado está preparado para una volatilidad aumentada. El reinicio del ratio de Riesgo de Venta en ambas cohortes apunta a la exhaustación de ganancias y pérdidas dentro del rango de precios actual, insinuando potenciales movimientos de mercado sustanciales. Esta fase de equilibrio, junto con la anticipación de las distribuciones de Mt Gox, posiciona al mercado para una actividad especulativa intensificada.
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