Fidelity Investments ha presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) una solicitud para lanzar el Fidelity Treasury Digital Fund, un fondo de mercado monetario enfocado en instituciones que utilizará la tecnología blockchain para registrar la propiedad de acciones mientras invierte principalmente en valores del Tesoro de EE. UU.
Fidelity busca la aprobación de la SEC para un fondo de mercado monetario del Tesoro de EE. UU. integrado con Ethereum alojado
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El Fondo Propuesto de Fidelity Utiliza la Blockchain de Ethereum para el Registro Secundario de Acciones
El fondo, detallado en un prospecto preliminar del 21 de marzo de 2025, busca proporcionar ingresos altos actuales mientras preserva el capital y la liquidez. Invertirá al menos el 99.5% de sus activos en efectivo y valores del Tesoro de EE. UU., con un 80% directamente en valores del Tesoro, alineándose con las regulaciones estándar de los fondos de mercado monetario bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940. A diferencia de los productos enfocados en criptomonedas, el fondo declara explícitamente que no invertirá en activos digitales.
La innovación de Fidelity radica en su clase de acciones onchain, que utilizará la blockchain de Ethereum como un libro mayor secundario para rastrear la propiedad. Las conciliaciones diarias asegurarán la consistencia entre los registros tradicionales de entrada de libro y los datos de blockchain. Los accionistas accederán a los saldos a través de billeteras blockchain gestionadas por el agente de transferencia de Fidelity, aunque las claves privadas permanecerán bajo el control de la empresa para mitigar los riesgos de seguridad.
El archivo destaca una tarifa de gestión anual del 0.25%, reducida al 0.20% hasta agosto de 2026 a través de una exención de gastos contractual. Dirigido a inversores institucionales, el fondo requiere una inversión inicial mínima de $1 millón, aunque esto podría ser eximido. Las compras y los reembolsos se procesarán a través de la plataforma de Fidelity, con liquidaciones el mismo día mediante transacciones por cable.
Este movimiento coloca a Fidelity entre gigantes de las finanzas tradicionales como Blackrock y Franklin Templeton, redefiniendo la tokenización de activos del mundo real (RWA). El archivo reconoce riesgos, incluyendo posibles retrasos en la red blockchain, cambios regulatorios y amenazas cibernéticas, pero enfatiza el mecanismo de consenso proof-of-stake (PoS) de Ethereum como una salvaguardia.
Se espera que la SEC revise el archivo antes de una fecha propuesta de entrada en vigor el 30 de mayo de 2025. Si se aprueba, el fondo marcaría el último esfuerzo de integración de blockchain de Fidelity, siguiendo sus servicios de custodia de bitcoin, fondos cotizados en bolsa (ETFs) de bitcoin y ethereum spot, e iniciativas previas de activos digitales. Desde marzo de 2024, los valores del Tesoro tokenizados se han expandido a un ritmo asombroso, aumentando un 566% durante el último año.
