Fase de Desapalancamiento: Bitcoin se Estabiliza en $70K Después de la Volatilidad de Febrero

Encontrando un Fondo Local

Bitcoin osciló entre $68,000 y $70,000 el 10 de febrero, mientras el mercado tomaba un respiro de la extrema volatilidad que ha caracterizado gran parte de febrero hasta ahora. Después de comenzar el día negociándose por encima de $70,500, el bitcoin descendió gradualmente a un mínimo intradía de $67,870 alrededor de las 9:50 a.m. EST. Sin embargo, la caída fue de corta duración; la criptomoneda se recuperó rápidamente, casi probando de nuevo el umbral de los $70,000.

La consolidación de la criptomoneda alrededor de la marca de los $70,000 desde el fin de semana sugiere que el mínimo del 6 de febrero de $60,000 puede haber sido el fondo local del ciclo. Los analistas sugieren que la caída sostenida logró expulsar a los especuladores y a manos débiles, una teoría respaldada por una reducción significativa en el apalancamiento del mercado.

Al momento de escribir, solo se habían liquidado $220 millones en posiciones apalancadas en las últimas 24 horas, con apuestas largas representando aproximadamente dos tercios de ese total. Para contextualizar, esto es un fuerte descenso desde principios de mes, cuando el mercado vio liquidaciones superiores a $1 mil millones durante dos días consecutivos.

Comentando sobre el rendimiento mediocre del bitcoin en febrero, Alexis Sirkia, Capitán de la capa descentralizada 3 Yellow, señaló que el mercado está presenciando una “convergencia de estrés macro y ventas a nivel estatal” a medida que el apetito por el riesgo global se desvanece. Destacó que la presión se ve agravada por salidas institucionales de tanto bitcoin como ethereum, señalando una recalibración más amplia. Según Sirkia, la recuperación menor que se vio el pasado viernes perdió impulso durante el fin de semana, en medio de volúmenes de negociación típicamente menores.

La narrativa del mercado también ha sido moldeada por Kevin Warsh, el nominado para Presidente de la Reserva Federal. Sus comentarios la semana pasada, caracterizando tecnologías emergentes como la inteligencia artificial (IA) como una “fuerza deflacionaria significativa”, catalizó el movimiento del mercado al sugerir un ritmo más lento para los recortes de tasas de interés. Esta perspectiva fortaleció el dólar estadounidense, lo que a su vez ejerció presión sobre el bitcoin.

Geopolítica y Mercados Tradicionales

Las crecientes tensiones entre EE.UU. e Irán han profundizado la incertidumbre del mercado, empujando el capital hacia redes de seguridad tradicionales como el oro y los bonos del Tesoro de EE.UU. Este cambio desencadenó una cascada de liquidaciones que reveló la fragilidad de un mercado previamente apalancado al máximo. Como lo describió Sirkia, el mercado se convirtió en una “habitación abarrotada donde todos corrieron hacia la misma salida estrecha al mismo tiempo.”

A pesar de estas presiones, la acción de precios errática del bitcoin ha reflejado en gran medida a los mercados globales, particularmente a los índices estadounidenses que se recuperaban de la venta de la semana pasada. El Nasdaq Composite continuó actuando como un referente para el bitcoin; a pesar de una sesión de subidas y bajadas, parecía dispuesto a cerrar con pérdidas inferiores al 0.5%. El S&P 500 siguió una trayectoria similar, mientras que el Dow Jones permaneció como el caso atípico, negociándose marginalmente más alto.

Toda la atención está ahora en la próxima publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. y el Índice de Precios al Consumidor (CPI) más adelante en la semana. Estos informes probablemente dictarán la próxima tendencia importante para el dólar estadounidense, las acciones y, por extensión, el bitcoin.

FAQ ❓

• ¿Por qué está el Bitcoin atascado cerca de $70K? El precio se está consolidando después de la fuerte volatilidad de febrero y del proceso de limpieza del apalancamiento.
• ¿Qué factores globales están afectando al cripto? Las tensiones EE.UU.–Irán y los flujos de un dólar más fuerte están empujando a los inversores hacia el oro y los bonos del Tesoro.
• ¿Cómo están vinculados los mercados de EE.UU. al bitcoin? Los movimientos erráticos de Bitcoin están reflejando las oscilaciones del Nasdaq y del S&P 500, mostrando una correlación estrecha.
• ¿Qué datos podrían mover los precios próximamente? Los próximos informes de Nóminas No Agrícolas y CPI de EE.UU. podrían establecer la próxima tendencia para el Bitcoin y el dólar.