Evernorth detalla su estrategia de tesorería para el XRP en un documento S-4 presentado ante la SEC con vistas a cotizar en el Nasdaq

La presentación del formulario S-4 de Evernorth da luz verde a la estrategia de tesorería de XRP para los mercados de criptomonedas del Nasdaq

La creciente demanda institucional de exposición regulada a activos digitales está impulsando nuevas estructuras de mercado público, ya que Evernorth Holdings Inc. presentó el 18 de marzo un formulario S-4 ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) para registrar valores vinculados a su fusión prevista con Armada Acquisition Corp. II. La transacción propuesta establece una vía para cotizar en el Nasdaq con el ticker XPRN, centrada en un modelo de tesorería enfocado en XRP.

En la declaración de registro se detalla una transacción en varias fases en la que participan Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. y Evernorth Company Merger Sub LLC, junto con la domesticación prevista de la SPAC en Delaware antes del cierre, en la que la entidad de las Islas Caimán se convertirá en una sociedad constituida en EE. UU. y sus acciones se reclasificarán automáticamente como acciones ordinarias de Delaware. La estructura permite a los titulares de participaciones de la empresa y de acciones de la SPAC canjear sus posiciones por acciones ordinarias de Clase A de la entidad combinada, sujeto a condiciones y ajustes definidos. Evernorth declaró:

«Evernorth está creando una sociedad cotizada diseñada para ofrecer a los inversores una exposición transparente al XRP a través de una estructura corporativa regulada. La estrategia de la empresa se centra en mantener y gestionar activamente el XRP dentro de un marco de tesorería disciplinado».

El respaldo de Ripple y la ronda de financiación de mil millones de dólares toman forma

Los acuerdos de financiación incluidos en la operación dependen en gran medida de las aportaciones denominadas en XRP y de mecanismos de fijación de precios basados en índices de referencia. Ripple ha comprometido 126 791 458 tokens XRP a cambio de participaciones de capital, mientras que las colocaciones privadas adicionales incluyen 214,05 millones de dólares en financiación anticipada y 600 000 XRP, junto con 10,5 millones de dólares y 200 000 XRP a través de acuerdos de financiación diferida. Los cálculos de precios se basan en el tipo de referencia CME CF XRP-Dólar, con un índice de referencia en el momento de la firma de 2,36609 dólares y fórmulas de ajuste vinculadas a los valores de cierre.

La formación de capital adicional incluye una operación de inversión privada en capital público de la Serie C en la que participan más de 211 millones de tokens XRP aportados por el patrocinador, estructurada para mantener un límite de participación del 19,9 %. Una entidad afiliada independiente aportará 50 millones de XRP bajo un umbral de participación del 9,9 %, y las asignaciones excedentes se redirigirán a participaciones no cotizadas. Evernorth señaló: «Nuestro objetivo es combinar la disciplina del mercado público con la infraestructura financiera basada en la cadena de bloques XRP para ayudar a configurar un sistema financiero global más transparente, eficiente y conectado». Además, la solicitud prevé la emisión de hasta 34 499 992 acciones ordinarias de Clase A y 11 499 992 warrants, con un precio de 11,50 dólares por warrant, suponiendo un valor de 10,00 dólares por acción. El valor implícito de la operación para los accionistas públicos es de 230 millones de dólares según esas hipótesis, y el capital se distribuirá entre los inversores, el patrocinador y Ripple tras el cierre. Evernorth destacó:

«Evernorth ha recaudado más de 1000 millones de dólares en ingresos brutos para crear la que se espera que sea la mayor empresa pública de XRP en el Nasdaq».

Preguntas frecuentes 🧭

• ¿Por qué es importante esta operación con XRP para los inversores? Crea un vehículo regulado que cotiza en el Nasdaq y ofrece exposición directa a la tesorería de XRP.
• ¿Cómo participa Ripple en la operación? Ripple aporta una importante participación en XRP a cambio de acciones de la empresa fusionada.
• ¿Cuál es la magnitud prevista de la ampliación de capital? La estructura de la operación indica unos ingresos brutos totales de más de 1000 millones de dólares.
• ¿Por qué es importante aquí la estructura SPAC? Permite una entrada más rápida en el mercado público y una distribución flexible del capital vinculada a los activos de XRP.