Estrategia Se Mueve para Recaudar $2B para Más Bitcoin—¿Compra Masiva de BTC en Camino?

Estrategia Apunta a $2B en Capital Fresco—Una Apuesta de Alto Riesgo en el Futuro de Bitcoin

La firma de inteligencia de software Microstrategy (Nasdaq: MSTR), ahora renombrada como Strategy, anunció el 18 de febrero que tiene la intención de ofrecer $2 mil millones en notas senior convertibles con vencimiento en 2030 en una oferta privada. La oferta, sujeta a condiciones del mercado, se realizará a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. La compañía explicó:

Strategy tiene la intención de usar los ingresos netos de esta oferta para fines corporativos generales, incluyendo la adquisición de bitcoin y para capital de trabajo.

Estas notas sin intereses al 0% serán obligaciones senior, no garantizadas de Strategy y vencerán el 1 de marzo de 2030, a menos que sean recompradas, redimidas o convertidas antes. Los inversionistas tendrán la opción de convertir las notas en efectivo, acciones de la clase A de las acciones comunes de Strategy o una combinación de ambas, a discreción de Strategy. Además, la compañía ha otorgado una opción a los compradores iniciales para comprar hasta $300 millones adicionales en notas.

Strategy se reserva el derecho de redimir las notas por efectivo, en su totalidad o en parte, a partir del 5 de marzo de 2027, pero solo si el precio de sus acciones supera el 130% del precio de conversión durante un período especificado. Además, los titulares de las notas pueden requerir que Strategy recompre las notas en caso de un cambio corporativo fundamental o el 1 de marzo de 2028.

La medida de Microstrategy se alinea con su visión a largo plazo como la mayor compañía de tesorería de bitcoin del mundo, continuando su estrategia de usar financiamiento de capital y deuda para acumular bitcoin como su principal activo de reserva de tesorería. Mientras mantiene su liderazgo en análisis empresarial impulsado por IA, la compañía cree que este enfoque ofrece a los inversores exposición diversificada a bitcoin a través de varios instrumentos financieros. A partir del 17 de febrero, la compañía hodls 478,740 BTC adquiridos por $31.1 mil millones a $65,033 por bitcoin. El cofundador y Presidente Ejecutivo Michael Saylor sigue siendo un defensor vocal de bitcoin, proyectando que su precio podría alcanzar $13 millones para 2045. Sus estimaciones van desde un caso optimista de $49 millones hasta un escenario pesimista de $3 millones, reforzando su visión de bitcoin como el activo digital definitivo para la creación de valor a largo plazo.