El Regulador Bancario de EE. UU. Refuerza la Luz Verde para las Asociaciones de Stablecoin con Bancos Comunitarios

La OCC Aclara Estrategia de Stablecoins—Los Bancos Comunitarios Pueden Liderar la Próxima Ola

La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) declaró en la plataforma de redes sociales X la semana pasada que los bancos comunitarios podrían ampliar su alcance en servicios financieros al formar asociaciones con empresas que desarrollan stablecoins. El regulador subrayó que reevaluará su enfoque regulatorio y de supervisión para asegurar que la supervisión se mantenga consistente tanto con la innovación como con la resiliencia de los bancos más pequeños. El movimiento marca un ajuste notable respecto a la cautela anterior, ya que la OCC se está comprometiendo cada vez más con el sector de activos digitales mientras mantiene el enfoque en la estabilidad financiera. La OCC escribió:

Los bancos comunitarios pueden asociarse con empresas que desarrollan stablecoins para fomentar la innovación y ofrecer nuevos productos. La OCC revisará y actualizará según sea necesario su enfoque regulatorio y de supervisión para asegurar que apoye las innovaciones en banca y la vitalidad de los bancos comunitarios.

Con este mensaje, la OCC resaltó cómo tales colaboraciones podrían permitir a los bancos más pequeños competir con instituciones más grandes al expandir la oferta de servicios y proporcionar a los clientes nuevas opciones de pago digital. Este esfuerzo se alinea con la tendencia más amplia de adopción del blockchain en los mercados financieros, donde las stablecoins se están integrando en los sistemas de liquidación y operaciones bancarias.

El post de la OCC también cita a Jonathan V. Gould, quien juró como el 32º Contralor de la Moneda el 15 de julio de 2025, afirmando:

Los bancos comunitarios juegan un papel crucial en la provisión de servicios financieros esenciales. Las stablecoins son una forma para que estas instituciones sirvan mejor las necesidades de pago de sus comunidades.

La declaración de la OCC se basa en años de orientación sobre activos digitales. Aunque la agencia parecía apoyar las criptomonedas en 2020 y principios de 2021 bajo el Contralor Interino Brian Brooks—autorizando servicios de custodia, tenencia de reservas de stablecoins y uso de sistemas de contabilidad distribuida—su postura cambió tras su salida, con el nuevo liderazgo adoptando un enfoque más cauteloso. En 2021, la Carta 1179 requería que los bancos obtuvieran una no objeción supervisoria por escrito de la OCC antes de participar en actividades relacionadas con las criptomonedas, limitando efectivamente la participación. Esa restricción fue levantada en marzo de 2025 por la Carta 1183. En mayo de 2025, la Carta 1184 aclaró que los bancos nacionales y las asociaciones de ahorro federales pueden ofrecer y subcontratar servicios de custodia y ejecución de criptomonedas.

La postura en evolución de la OCC ha sido reforzada por el Acta de Guía y Establecimiento de Innovación Nacional para Stablecoins de EE.UU. de 2025 (GENIUS Act), que designa en gran medida a la OCC como el regulador principal para los emisores de stablecoins sin bancos con licencia federal. Aunque algunos críticos permanecen cautelosos respecto a la exposición a riesgos elevados para los bancos comunitarios, los defensores sostienen que las stablecoins mejoran la eficiencia, reducen los costos de liquidación y amplían el acceso financiero—ventajas que podrían fortalecer a las instituciones más pequeñas en un mercado competitivo.