El importante inversor de Web3, Shima Capital, cierra tras acusaciones de fraude de la SEC

Salida del Fundador y Renuncia del Fondo

Shima Capital, una vez uno de los inversores más prolíficos en la etapa temprana del espacio Web3, ha comenzado a cerrar formalmente sus operaciones semanas después de que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) presentara una denuncia de fraude contra la compañía. Según la periodista Kate Irwin, la denuncia alega que Shima Capital se involucró en un esquema sistemático para defraudar a los inversores y tergiversar el historial de rendimiento de la firma.

Irwin cita un correo electrónico interno enviado a los fundadores de las empresas de cartera en el que el fundador Yida Gao dijo que está saliendo de su rol e iniciando una liquidación ordenada del fondo. Gao supuestamente expresó su pesar por lo que llamó “decisiones equivocadas” y se disculpó por decepcionar a los interesados.

Esto marca una caída rápida para una firma que se lanzó en 2021 con $200 millones en capital y rápidamente se convirtió en un patrocinador destacado de proyectos de alto perfil, incluidos Berachain, Monad, Pudgy Penguins y Gunzilla.

El núcleo de la denuncia de la SEC se centra en las alegaciones de que Gao infló significativamente su historial de inversiones para atraer capital. Los reguladores afirman que los materiales de marketing promocionaban un retorno de 90 veces en una inversión previa que en realidad había generado solo un retorno de 2.8 veces. Supuestamente, estos documentos se utilizaron para solicitar más de $158 millones de 349 inversores que fueron llevados a creer que la firma poseía una tasa de éxito casi sin igual en el sector de activos digitales.

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Cuando comenzaron a surgir noticias de estas discrepancias, Gao supuestamente intentó desestimarlas ante sus mayores inversores como meros “errores clericales”. En 2024, Gao fue acusado de desviar inversiones hacia una entidad offshore secreta que poseía en su totalidad sin divulgar el arreglo a los inversores.

Más allá de las afirmaciones de rendimiento, la SEC también destacó un esquema secundario que involucraba un vehículo de propósito especial, o SPV, creado para invertir en tokens de Bitclout. La denuncia alega que Gao engañó a los inversores afirmando que utilizaría su acceso único para asegurar tokens a un descuento sustancial en su beneficio. En su lugar, la SEC afirma que Gao compró los tokens con descuento él mismo y luego los revendió al SPV a un precio más alto. Esta maniobra le permitió embolsarse aproximadamente $1.9 millones en ganancias no reveladas, incluso cuando el valor de los activos subyacentes para los inversores finalmente cayó drásticamente.

La liquidación será gestionada por supervisores independientes para asegurar una transición transparente de los activos. Gao supuestamente ha contratado a FTI Consulting para gestionar la monetización de las tenencias del fondo y ha consentido un acuerdo que incluye una orden judicial permanente y casi $4 millones en multas. Este desarrollo deja a docenas de empresas de cartera enfrentando la incertidumbre de un inversor principal en liquidación durante un período crítico para la adopción institucional de la criptografía.

FAQ 💡

• ¿Por qué está cerrando Shima Capital? La firma está cerrando después de una denuncia de fraude por parte de la SEC que alega afirmaciones de rendimiento infladas y engaño a los inversores.
• ¿Qué papel jugó el fundador Yida Gao? Gao renunció e inició la liquidación después de admitir “decisiones equivocadas” destacadas en el caso de la SEC.
• ¿Cuánto dinero de los inversores está implicado? Los reguladores dicen que Shima recaudó más de $158 millones utilizando materiales de marketing engañosos y esquemas de ganancias no reveladas.
• ¿Qué sucede ahora con las empresas de cartera de Shima? Supervisores independientes y FTI Consulting gestionarán la liquidación de activos, dejando a las startups navegando la pérdida de un gran patrocinador.