El fondo Robinhood RVI apuesta por la tecnología financiera y la inteligencia artificial con acuerdos con Stripe y Elevenlabs

El fondo Robinhood, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, invierte en Stripe y Elevenlabs para facilitar el acceso de los inversores minoristas

Robinhood Ventures Fund I declaró el 17 de marzo que había invertido unos 34,58 millones de dólares en Stripe y Elevenlabs, ampliando así su cartera de empresas privadas de alto perfil, normalmente reservadas al capital institucional.

El fondo de capital fijo, que cotiza en la Bolsa de Nueva York (NYSE) con el ticker RVI, es la primera oferta de Robinhood Ventures, una filial de Robinhood Markets Inc. Se lanzó a principios de este mes tras recaudar entre 658 y 706 millones de dólares en su oferta pública inicial, con un precio de 25 dólares por acción.

A diferencia de los fondos de capital riesgo tradicionales, RVI está estructurado para permitir a los inversores minoristas invertir en una cesta de empresas privadas sin requisitos de acreditación ni umbrales mínimos de inversión, un modelo que desafía las barreras tradicionales de acceso al mercado privado.

Entre las últimas operaciones del fondo se incluye la compra de acciones ordinarias de clase B de Stripe por valor de 14,58 millones de dólares a través de transacciones secundarias el 9 de marzo, tras la oferta pública de adquisición realizada en febrero por la empresa de pagos, que valoró a Stripe en 159 000 millones de dólares.

Unos días más tarde, el 12 de marzo, RVI invirtió casi 20 millones de dólares en Elevenlabs, adquiriendo acciones preferentes de la Serie D en una operación primaria poco después de que la empresa de audio con IA recaudara 500 millones de dólares con una valoración de 11 000 millones de dólares. Stripe, fundada en 2010 y con sede en South San Francisco y Dublín, ofrece servicios financieros programables que abarcan pagos, herramientas de ingresos y gestión de dinero para empresas de todos los tamaños.

Elevenlabs, una empresa de inteligencia artificial (IA) con sede en Londres fundada en 2022, se centra en la síntesis de voz y la generación de audio, y ofrece productos que impulsan el habla basada en IA, la creación de contenido multilingüe y los agentes conversacionales.

«Estamos encantados de incorporar a Stripe y Elevenlabs al Robinhood Ventures Fund I y nos enorgullece ofrecer a los inversores minoristas acceso a estas empresas pioneras», afirmó Sarah Pinto, presidenta del fondo, en un comunicado. Estas incorporaciones amplían la cartera conocida de RVI, que incluye a Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut y Stripe, y se espera que se sumen más empresas con el tiempo.

Aunque el argumento de venta se centra en el acceso, el fondo es explícito sobre las contrapartidas: la exposición a empresas privadas conlleva iliquidez, incertidumbre en la valoración y la posibilidad de que las acciones coticen con descuento o prima respecto al valor liquidativo. RVI también se aleja de la economía tradicional del capital riesgo al cobrar una comisión de gestión pero no comisiones de rendimiento, y publica actualizaciones relevantes a través de su sitio web y la sala de prensa de Robinhood para cumplir con la Regulación de Divulgación Justa.

Para los inversores, la estructura ofrece una forma simplificada de obtener exposición a empresas privadas en fase avanzada, aunque sigue conllevando los mismos riesgos que suelen mantener esas operaciones a puerta cerrada. A medida que Robinhood se inclina cada vez más por combinar los mercados públicos con oportunidades privadas, la cuestión no es tanto el acceso, sino más bien si los inversores particulares están preparados para lo que suele conllevar.

Preguntas frecuentes 🔎

• ¿Qué es el Robinhood Ventures Fund I? Un fondo de capital fijo cotizado en la Bolsa de Nueva York (NYSE) que ofrece a los inversores minoristas exposición a empresas privadas como Stripe y Elevenlabs.
• ¿Cuánto invirtió el fondo en Stripe y Elevenlabs? Unos 34,58 millones de dólares en total, repartidos entre acciones secundarias de Stripe y acciones primarias de Elevenlabs.
• ¿Pueden los inversores particulares invertir en el fondo? Sí, RVI cotiza públicamente en la NYSE y no requiere acreditación de inversor.
• ¿Cuáles son los riesgos de invertir en RVI? Los inversores se enfrentan a la falta de liquidez, la incertidumbre en la valoración y posibles descuentos o primas respecto al valor liquidativo.