Dos giros inesperados en los tribunales de criptomonedas de Nueva York: la SEC se retira del caso Bitclout-Deso y un juez desestima las demandas presentadas en virtud de la ley RICO contra EminiFX

La SEC desestimó la demanda civil por fraude contra el fundador de Bitclout-Deso

En el primer acto, la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) retiró su demanda civil por fraude contra el fundador de Deso, Nader Al-Naji, presentando una estipulación conjunta de desestimación con perjuicio ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York el 12 de marzo.

Traducción para los que no son abogados: el caso ha terminado, se ha cerrado y está legalmente enterrado tan profundamente que la SEC no puede volver a presentar las mismas acusaciones.

La demanda, presentada originalmente en julio de 2024, acusaba a Al-Naji de dirigir lo que los reguladores describieron como una estafa de activos criptográficos multimillonaria vinculada a Bitclout, el proyecto de blockchain de redes sociales que más tarde pasó a llamarse Deso. La SEC alegó que recaudó más de 257 millones de dólares mediante la venta del token BTCLT, al tiempo que decía a los inversores que los fondos se destinarían al desarrollo del proyecto y no a su estilo de vida personal.

Los reguladores reclamaban más de 7 millones de dólares, pero estos se destinaron a conceptos como el alquiler de una mansión en Beverly Hills y transferencias a familiares. Al-Naji ha rechazado desde hace tiempo esas acusaciones, sosteniendo que el proyecto operaba de forma legítima y que la red blockchain sigue estando descentralizada.

La última presentación de la SEC indicaba que la agencia reevaluó el expediente probatorio y los hechos específicos del caso antes de decidir retirarse. Cada parte acordó cubrir sus propias costas judiciales, y tanto Al-Naji como varios demandados solidarios asociados —incluidos familiares y entidades vinculadas al proyecto— renunciaron a posibles reclamaciones de reembolso contra el Gobierno.

Para quienes siguen el caso desde casa, esto supone la segunda retirada legal importante relacionada con el caso. En febrero de 2025, un juez de primera instancia de Nueva York desestimó sin perjuicio alguno una acusación paralela por fraude electrónico presentada por los fiscales federales. Al-Naji, un antiguo ingeniero de Google que en su día operaba bajo el seudónimo de «Diamondhands», lanzó Deso en 2021 tras cerrar su anterior proyecto de stablecoins, Basis. El proyecto atrajo a inversores de peso, entre los que se encontraban Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Coinbase Ventures y Winklevoss Capital. El New York Times (NYT) afirma que casi el 60 % de los casos de criptomonedas heredados —unas docenas— han sido desestimados, suspendidos o reducidos desde que el presidente de EE. UU., Trump, asumió el cargo en 2024.

El juez desestima las acusaciones de crimen organizado en la demanda contra EminiFX

Mientras tanto, al otro lado del pasillo del juzgado, en otro caso relacionado con el lado menos glamuroso de las criptomonedas, un juez dio un firme «no tan rápido» a los inversores que intentaban ampliar la responsabilidad en el escándalo de la estafa piramidal de EminiFX.

El 12 de marzo, el juez federal de distrito Ronnie Abrams desestimó las acusaciones de crimen organizado en una demanda colectiva propuesta derivada del notorio esquema de trading de EminiFX dirigido por Eddy Alexandre, un antiguo pastor y diácono adventista del séptimo día.

Alexandre ya está cumpliendo una condena de nueve años en una prisión federal tras declararse culpable en 2023 de fraude en el mercado de materias primas por dirigir la operación, que recaudó aproximadamente 248 millones de dólares de decenas de miles de inversores entre septiembre de 2021 y mayo de 2022.

Los fiscales afirmaron que Alexandre prometió a los inversores un misterioso sistema de trading automatizado capaz de generar al menos un 5 % de rentabilidad semanal —el tipo de argumento que suena sospechosamente a una máquina tragaperras de Las Vegas con intervención divina. En cambio, las autoridades afirman que gran parte del dinero se perdió o se desvió, incluidos millones que acabaron en las cuentas personales de Alexandre y financiaron compras como un BMW de 155 000 dólares.

La demanda civil más reciente reclamaba unos 750 millones de dólares en concepto de daños y perjuicios e intentaba involucrar a entidades y líderes de la iglesia en el caso en virtud de la Ley federal contra las Organizaciones Corruptas e Influenciadas por el Crimen Organizado (RICO), argumentando que sus posiciones de autoridad ayudaron a promover la estafa entre los feligreses.

El juez Abrams dictaminó que esas reclamaciones en virtud de la ley RICO no podían prosperar porque se basaban en un supuesto fraude de valores, algo que el Congreso excluyó explícitamente de las demandas civiles en virtud de la ley RICO mediante la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados.

Sin el gancho de la RICO, el tribunal carecía de jurisdicción a nivel nacional sobre los demandados, lo que obligó a desestimar el caso tal y como estaba estructurado. Los demandantes disponen ahora de 30 días para intentar presentar una demanda revisada si logran construir una teoría jurídica viable.

En conjunto, las dos sentencias ofrecen una instantánea de los litigios sobre criptomonedas en 2026: casos de cumplimiento en evolución, estrategias judiciales que chocan con los límites legales y jueces que, de vez en cuando, recuerdan a todos que las acusaciones llamativas aún deben superar la letra pequeña de la ley federal.

Preguntas frecuentes 🔎

• ¿Por qué la SEC desestimó el caso contra el fundador de Bitclout-Deso? La agencia afirmó que reevaluó las pruebas y decidió desestimar las demandas civiles por fraude con perjuicio, cerrando el caso de forma definitiva.
• ¿Significa la desestimación de la SEC que Nader Al-Naji fue absuelto de cualquier delito? La desestimación pone fin a la demanda civil e impide volver a presentar las mismas reclamaciones, pero no constituye una resolución judicial sobre las acusaciones.
• ¿Qué ocurrió en la demanda de EminiFX contra los líderes de la iglesia? Un juez federal desestimó las demandas por crimen organizado porque las acusaciones basadas en valores no pueden utilizarse para respaldar acciones civiles en virtud de la ley RICO.
• ¿Ha terminado por completo el caso civil de EminiFX? Todavía no: los demandantes tienen 30 días para intentar presentar una demanda modificada si pueden presentar una teoría legalmente válida para las reclamaciones.