¿Cuándo es un buen momento para comprar bitcoines? Arthur Hayes apunta a los recortes de la Fed en medio del conflicto con Irán.

Arthur Hayes aconseja comprar bitcoines después de que la Fed imprima dinero para financiar el gasto bélico de EE. UU.

Los conflictos geopolíticos y la política monetaria han avanzado históricamente en paralelo durante los periodos de inestabilidad global. El cofundador de Bitmex y director de información de Maelstrom, Arthur Hayes, compartió esta semana un análisis en el que predice que un conflicto de EE. UU. con Irán podría obligar a la Reserva Federal a recortar los tipos de interés e inyectar liquidez, un giro político que, según él, ha impulsado repetidamente importantes repuntes del bitcoin y otros activos criptográficos. En su último ensayo titulado «iOS Warfare», Hayes afirmó:

«Hoy, sentados aquí, no sabemos cuánto tiempo seguirá Trump interesado en gastar miles de millones, si no billones, de dólares para remodelar la política de Irán a su antojo, ni cuánto dolor geopolítico y financiero de los mercados puede tolerar políticamente antes de cortar por lo sano y huir».

El comentario enmarca el gasto militar y las crisis geopolíticas como catalizadores que debilitan la confianza económica y aumentan la probabilidad de que los bancos centrales recurran a una política monetaria más flexible para estabilizar los mercados. El ensayo presenta un patrón histórico que vincula la intervención militar de Estados Unidos en Oriente Medio con la política acomodaticia de la Reserva Federal. Hayes destacó ejemplos como la Guerra del Golfo de 1990 y el periodo posterior a los atentados del 11 de septiembre, cuando el banco central tomó medidas para reducir los costes de financiación con el fin de apoyar la economía y los mercados financieros. Según el análisis, las guerras aumentan la presión fiscal y amplifican la incertidumbre, condiciones que a menudo conducen a un dinero más barato y a una mayor liquidez, un contexto que, según Hayes, tiende a alimentar fuertes subidas del bitcoin.

Para los inversores, la señal clave no es el conflicto en sí, sino la respuesta de política monetaria que le sigue. «Lo prudente es esperar y ver qué pasa», añadió Hayes, haciendo hincapié en que

«El momento de respaldar el camión y comprar bitcoines y shitcoins de alta calidad como $HYPE es inmediatamente después de que la Fed recorte los tipos de interés o imprima dinero para apoyar los objetivos del Gobierno en Irán».

En otra perspectiva de mercado a principios de este año, evaluó la fuerte caída del bitcoin, de aproximadamente 126 000 dólares a unos 60 000 dólares, como un importante punto de inflexión macroeconómico vinculado a las condiciones de liquidez mundial, y esbozó dos posibles trayectorias. Escribió: «Hay dos escenarios posibles para el bitcoin y las shitcoins. O bien la caída del bitcoin de 126 000 a 60 000 dólares fue todo el movimiento bajista y las acciones se recuperarán, o bien el bitcoin seguirá cayendo a medida que las acciones alcancen su nivel máximo». Hayes instó a los operadores a mantener la cautela hasta que cambien las condiciones monetarias, y añadió: «Conviene que los especuladores limiten el uso del apalancamiento y esperen a que la Fed dé luz verde para deshacerse del sucio dinero fiduciario y lanzarse a por activos de riesgo con total abandono».

En otro análisis centrado en la dinámica de la liquidez global, Hayes argumentó que la expansión de los balances de los bancos centrales actúa como motor mecánico de los mercados alcistas del bitcoin, afirmando: «El bitcoin se disparará junto con el crecimiento del balance de la Fed (oro)». Caracterizó al bitcoin como una «alarma de liquidez fiduciaria», sugiriendo que, una vez que se reanude la impresión de dinero, el bitcoin podría superar rápidamente su anterior máximo de 126 000 dólares, ya que la liquidez inundará los mercados financieros.

Preguntas frecuentes 🧭

• ¿Por qué cree Arthur Hayes que la guerra podría impulsar el bitcoin? Sostiene que los conflictos geopolíticos a menudo obligan a la Reserva Federal a recortar los tipos de interés y añadir liquidez, condiciones que históricamente han favorecido al bitcoin.
• ¿Qué señal monetaria dice Hayes que deben vigilar los inversores? Hayes afirma que los inversores deben estar atentos a los recortes de tipos de la Reserva Federal o a la impresión de dinero tras una escalada geopolítica.
• ¿Por qué podría el bitcoin obtener mejores resultados durante una política monetaria más flexible? El suministro fijo de bitcoin atrae históricamente capital cuando los bancos centrales amplían la oferta monetaria y aumenta la liquidez fiduciaria.
• ¿Qué criptoactivos podrían beneficiarse más, según Hayes? Hayes señala al bitcoin y a determinadas altcoins de alta calidad como posibles beneficiarios una vez que la Reserva Federal adopte una política más flexible.