Crypto Miner Terawulf para recaudar miles de millones para centros de datos impulsados por IA con el apoyo de Google

Estructura y cronograma de la oferta de deuda

La empresa de minería de criptomonedas Terawulf Inc. se está preparando para recaudar aproximadamente $3 mil millones para expandir su presencia en centros de datos, según el CFO Patrick Fleury. La estructura de financiamiento, apoyada por Google, refleja la creciente convergencia entre la infraestructura cripto y las demandas de inteligencia artificial (IA).

Según un informe de Bloomberg, el banco de inversión multinacional estadounidense Morgan Stanley está organizando la posible transacción, que podría lanzarse tan pronto como octubre en los mercados de bonos de alto rendimiento o préstamos apalancados. Mientras las agencias de calificación crediticia están evaluando el trato—con expectativas que oscilan entre BB y CCC—el respaldo de Google podría elevar el perfil crediticio, haciendo la oferta más atractiva para los inversores institucionales.

El auge de la IA ha desencadenado una búsqueda sin precedentes de espacio en centros de datos, chips de unidad de procesamiento gráfico (GPU), y electricidad confiable—recursos que las empresas mineras de criptomonedas como Terawulf ya poseen. Como resultado, las empresas cripto están reposicionándose como jugadores clave en la próxima ola de transformación digital.

Con este trato, Terawulf sigue los pasos de otra empresa de minería de criptomonedas, Cipher Mining Inc., que anunció un acuerdo de colocation con Fluidstack y Google esta semana. Según informó Bitcoin.com News, bajo este acuerdo, Cipher proporcionará capacidad de centro de datos, mientras que Google respalda $1.4 mil millones de las obligaciones de Fluidstack y adquiere 24 millones de acciones en Cipher, representando un 5.4% de participación accionaria pro forma.

Morgan Stanley, que asesoró en ambas transacciones, se espera que lidere el próximo trato de mercados de capital de deuda de Cipher. El banco recientemente organizó un bono convertible de $850 millones para Terawulf y le siguió con una oferta convertible de $800 millones para Cipher.

Mientras tanto, el informe de Bloomberg reveló que el centro de datos de Terawulf, ubicado en Nueva York, recientemente atrajo interés de expansión de Fluidstack. En apoyo a esta y otras iniciativas, Google ha incrementado su compromiso financiero, añadiendo un respaldo de $1.4 mil millones para llevar su apoyo total a $3.2 mil millones. La movida también aumentó la participación accionaria de Google en Terawulf del 8% al 14%.

Aunque los términos de la recaudación de $3 mil millones de Terawulf aún están en negociación, el trato subraya una tendencia más amplia: las empresas mineras de criptomonedas están evolucionando hacia proveedores de infraestructura fundamental para la inteligencia artificial y la computación en la nube.