Coinshares lanza una estrategia de rendimiento regulada de DeFi y activos del mundo real (RWA) con Railnet

Coinshares lanza una estrategia en cadena que combina los rendimientos de DeFi y de activos tokenizados

La gestora de activos digitales con sede en Jersey afirmó que la estrategia se ha desarrollado en colaboración con el proveedor de infraestructura Kiln y funciona gracias a su capa de orquestación Railnet, lo que supone, según la empresa, la primera vez que una gestora de activos europea regulada combina préstamos DeFi, préstamos institucionales garantizados y rendimientos de activos tokenizados en un único producto.

La oferta introduce un tercer pilar en la plataforma de Coinshares, junto a sus productos cotizados en criptobolsas y sus estrategias de gestión activa. La empresa ha señalado que el nuevo enfoque tiene como objetivo integrar múltiples fuentes de rendimiento en una única asignación gestionada, lo que permite la exposición a protocolos DeFi, fondos de bonos tokenizados y ETF, así como estrategias de base delta-neutra.

Coinshares ha declarado que la cartera se nutrirá de seis fuentes de rendimiento distintas, con asignaciones ajustadas a lo largo del tiempo en función de las condiciones del mercado y las evaluaciones de riesgo. La estructura está diseñada para diversificar entre oportunidades de crédito, provisión de liquidez y valor relativo, al tiempo que se mantiene una visión consolidada del riesgo.

La estrategia se gestiona bajo Coinshares Asset Management, que cuenta con autorización regulatoria en virtud de la AIFMD y la MiFID para instrumentos financieros, así como de la MiCA para criptoactivos. La empresa ha señalado que esta doble autorización le permite realizar asignaciones tanto en los mercados de valores tradicionales como en los de criptomonedas dentro de un único marco normativo, una capacidad que ha descrito como poco común entre los gestores de activos.

Railnet actúa como infraestructura subyacente, conectando múltiples plataformas y estandarizando la gestión de los rendimientos de los protocolos DeFi, las plataformas de préstamos garantizados y los activos tokenizados. Coinshares afirmó que esta configuración permite la ejecución en diferentes mercados sin limitarse a la liquidez de un único protocolo, al tiempo que se mantiene una supervisión auditable de la actividad de la cartera.

El director ejecutivo de Coinshares, Jean-Marie Mognetti, afirmó que la iniciativa refleja la visión de larga data de la empresa de que las finanzas tradicionales (TradFi) y las DeFi están convergiendo en un sistema unificado de asignación de capital. Describió la estrategia como un enfoque estructurado que combina múltiples fuentes independientes de rentabilidad, incluidas oportunidades basadas en el crédito y la liquidez, dentro de un marco de inversión regulado.

El director ejecutivo de Kiln, Laszlo Szabo, afirmó que el sistema Railnet está diseñado para tender un puente entre la actividad a corto plazo basada en blockchain y los procesos financieros a más largo plazo, codificando las restricciones del mundo real directamente en la infraestructura on-chain. Añadió que la plataforma estandariza la liquidación, la sincronización y la gestión de la liquidez en mercados fragmentados.

Coinshares señaló que la arquitectura también permite la distribución entre empresas, lo que permite a los custodios, las bolsas y los proveedores de carteras ofrecer estrategias de rendimiento de grado institucional a los clientes a través de un sistema unificado. La empresa afirmó que esto amplía el acceso más allá de la simple tenencia de activos hacia productos generadores de ingresos más complejos.

El lanzamiento se alinea con la estrategia más amplia de Coinshares de expandirse en tres áreas: productos cripto cotizados en bolsa, carteras de activos digitales gestionadas activamente y gestión de activos en cadena. La empresa señaló que esta diversificación la posiciona para captar la demanda de inversores institucionales que buscan exposición tanto a instrumentos financieros tradicionales como basados en blockchain.

Preguntas frecuentes 🔎

• ¿Qué ha lanzado Coinshares? Coinshares ha lanzado una estrategia de gestión de activos en cadena que combina rendimientos DeFi y activos del mundo real tokenizados.
• ¿Cuál es el papel de Railnet? Railnet proporciona la infraestructura para conectar y gestionar múltiples fuentes de rendimiento en los mercados en cadena y tradicionales.
• ¿Está regulada la estrategia? Sí, Coinshares opera bajo los marcos de la AIFMD, la MiFID y la MiCA para garantizar el cumplimiento normativo en todas las clases de activos.
• ¿Quién puede acceder a la estrategia? Los clientes institucionales y los socios de distribución, como las bolsas y los custodios, pueden acceder a la oferta.