Coinbase Revela Venta Privada de $2 Mil Millones en Notas Convertibles

Ingresos Destinados a Llamadas Limitadas, Expansión, Adquisiciones e Inversiones Frescas

La empresa de criptomonedas, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) planea emitir $1 mil millones en bonos que vencerán en 2029 y otros $1 mil millones que vencerán en 2032. Según el anuncio, los compradores iniciales tendrán una ventana de 13 días para obtener hasta $150 millones adicionales de cada lote.

Estos bonos senior no garantizados pagarán intereses dos veces al año y están programados para vencer en octubre de 2029 y octubre de 2032, a menos que sean recomprados, convertidos, o—cuando se trate de los bonos de 2032—redimidos. El movimiento se produce poco después de que Coinbase registró un fuerte beneficio de $1.43 mil millones en el Q2, impulsado por las ganancias del mercado de criptomonedas y jugadas estratégicas agudas.

Coinbase también planea celebrar acuerdos de llamadas limitadas con instituciones financieras seleccionadas para cada serie de bonos. La compañía dice que estos arreglos están diseñados para limitar la posible dilución de su acción común Clase A si los bonos se convierten, al tiempo que ayudan a compensar cualquier pago en efectivo por encima del monto principal de los bonos convertidos—dentro de un límite acordado.

Curiosamente, Coinbase señaló que las contrapartes de la opción que establecen coberturas podrían entrar en contratos derivados o comprar acciones de Coinbase cerca de la fecha de fijación de precios, lo que podría influir tanto en los precios de las acciones como en los bonos. La compañía agregó que ajustes posteriores de cobertura también podrían influir en los precios del mercado y potencialmente alterar los términos de conversión para los tenedores de bonos.

Las acciones de Coinbase cotizadas en Nasdaq, COIN, cerraron el lunes a $318.17, subiendo alrededor de un 1% en el día. Aunque el precio de la acción registró recientemente un máximo histórico, ha caído un 16.9% durante la última semana y más del 9% desde el mes pasado. Aun así, en lo que va del año, COIN ha subido casi un 25% frente al dólar estadounidense. El martes, la compañía dijo que parte de los ingresos netos de la venta privada financiarán las transacciones de llamadas limitadas.

Si se ejercen las opciones adicionales de bonos, esos ingresos también se destinarán a más llamadas limitadas. Cualquier fondo restante está destinado para el uso corporativo general, lo que podría incluir capital de trabajo, nuevas inversiones, adquisiciones o la recompra de otras deudas y valores de capital.