Bitcoin Standard Treasury Company se lanzará con 30,021 Bitcoin después de la fusión con SPAC

Acuerdo SPAC de Cantor Valora la Tesorería de Bitcoin de BSTR en $10/Acción

Se espera que la compañía combinada figure en Nasdaq bajo el símbolo bursátil “BSTR” en el cuarto trimestre de 2025, pendiente de aprobación por parte de los accionistas. Las juntas directivas de BSTR Holdings Inc. y CEPO aprobaron unánimemente el acuerdo definitivo. Rumores sobre el acuerdo comenzaron a surgir hace dos días después de que el Financial Times (FT) citara fuentes que afirmaban que Adam Back estaba dispuesto a unirse.

Al cerrar, BSTR tendrá 30,021 BTC en su balance, posicionándola como la cuarta tesorería corporativa pública de bitcoin más grande a nivel mundial. Esto incluye 25,000 BTC aportados por los accionistas fundadores y 5,021 BTC de una financiación PIPE en especie, valorizada en $10 por acción.

“Estoy emocionado de ser parte del lanzamiento de Bitcoin Standard Treasury Company, liderado por el increíble [Adam Back] y su equipo,” dijo Brandon Lutnick en X. “BSTR se fusionará con $CEPO para adquirir ~30K Bitcoin en su balance, lo que la convertiría en la 4ª tesorería de Bitcoin pública más grande.”

Lutnick agregó:

“[Cantor] está abrazando el poder de bitcoin, y BSTR es un ejemplo perfecto de eso. Este impulso es increíble. Felicidades a todos.”

La transacción incluye hasta $1.5 mil millones en financiación PIPE denominada en fiat: $400 millones en acciones comunes comprometidas, hasta $750 millones en bonos senior convertibles ($500M comprometidos), y hasta $350 millones en acciones preferentes convertibles ($30M comprometidos). CEPO podría aportar aproximadamente $200 millones, sujeto a redenciones de accionistas. El anuncio afirma que esta es la mayor PIPE anunciada para una fusión SPAC de tesorería de bitcoin.

BSTR estará liderada por el CEO Adam Back, inventor de Hashcash y co-fundador de Blockstream, y el Director de Inversiones Sean Bill, un veterano en inversiones institucionales. La compañía declaró que los ingresos netos financiarán la adquisición adicional de bitcoin y el desarrollo de productos de mercados de capitales nativos de bitcoin y servicios de asesoría.

“El bitcoin fue creado como dinero sólido, y BSTR se está creando para llevar esa misma integridad a los mercados de capitales modernos,” dijo Back el jueves. La fusión está sujeta a la aprobación de los accionistas de CEPO y a las condiciones de cierre habituales. Cantor Fitzgerald & Co. es el asesor financiero de CEPO y el único agente de colocación para el PIPE. Los asesores legales son Ellenoff Grossman & Schole LLP para CEPO y Skadden Arps para BSTR.