Bitcoin obtiene su propio «indicador del miedo» tras el anuncio del índice BITVX por parte de Cboe

BITVX: Cboe aplica la metodología VIX al mercado de opciones de ETF de bitcoin

El operador bursátil con sede en Chicago explicó el lunes que introducirá el índice de volatilidad Cboe IBIT (BITVX) el 23 de marzo, añadiendo un indicador centrado en el bitcoin a su creciente conjunto de índices de referencia de volatilidad. El índice medirá las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura a 30 días del bitcoin basándose en opciones vinculadas al ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT).

El BITVX aplica la misma metodología que el conocido índice VIX de Cboe, la métrica ampliamente considerada como el barómetro de Wall Street para la volatilidad esperada en las acciones estadounidenses. En lugar de basarse en la evolución de los precios en el pasado, el marco extrae la volatilidad implícita directamente de los precios de las opciones, lo que esencialmente permite que el mercado de opciones revele lo turbulento que los operadores esperan que sea el próximo mes.

En el comunicado compartido con Bitcoin.com News, la empresa afirmó que, para calcular el índice, Cboe utilizará opciones IBIT con vencimientos semanales los viernes y dos vencimientos que abarcan un horizonte constante de 30 días. Al extraer datos de una amplia gama de precios de ejercicio de opciones fuera del dinero, el índice produce lo que la empresa denomina una estimación «sin modelo» de las expectativas de volatilidad a corto plazo.

La elección de IBIT no es casual. Las opciones vinculadas a los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado se han convertido rápidamente en uno de los derivados vinculados a activos digitales más negociados en Estados Unidos, lo que refleja la creciente demanda de los inversores que desean exponerse al bitcoin sin alejarse demasiado de los mercados regulados.

«Con el nuevo índice BITVX, estamos tomando el marco probado de la metodología del índice VIX de Cboe y aplicándolo al bitcoin, lo que proporciona al mercado un punto de referencia transparente y basado en reglas para la volatilidad esperada derivada de la actividad de las opciones IBIT», afirmó Rob Hocking, director global de derivados de Cboe.

El lanzamiento también amplía la gama de índices de volatilidad de Cboe más allá de las acciones tradicionales al ámbito de los activos digitales, lo que indica que los derivados criptográficos se están convirtiendo progresivamente en otro sector más del mapa en constante expansión de Wall Street. En otras palabras, el bitcoin ya no solo está recibiendo la atención de las instituciones, sino que también está obteniendo su propio marcador de volatilidad.

Preguntas frecuentes 🔎

• ¿Qué es el índice BITVX? BITVX es un índice de volatilidad de Cboe que mide la volatilidad esperada del mercado para el bitcoin en un plazo de 30 días utilizando opciones IBIT ETF.
• ¿Cuándo se lanzará el índice BITVX? Cboe tiene previsto comenzar a publicar el índice BITVX el 23 de marzo de 2026.
• ¿Cómo calcula BITVX la volatilidad del bitcoin? El índice deriva la volatilidad implícita de los precios de las opciones fuera del dinero del ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• ¿Por qué es importante el índice BITVX para los inversores? Ofrece un punto de referencia estandarizado para medir las fluctuaciones esperadas del precio del bitcoin y gestionar el riesgo utilizando los mercados de derivados.