Archivos de Estrategia para la Oferta Pública Inicial de la nueva acción preferente 'Stretch' para financiar más compras de Bitcoin

Strategy Planea una IPO de Acciones STRC con un Dividendo Inicial del 9% para Recaudar Fondos para Bitcoin

La empresa presentó una solicitud para una IPO de 5 millones de acciones de su “Acción Preferente Perpetua Tipo A de Tasa Variable” (Acciones STRC) a un valor nominal de $100 por acción, con el objetivo de recaudar aproximadamente $500 millones antes de gastos.

Los ingresos netos de la oferta están destinados a fines corporativos generales, incluyendo la adquisición de unidades adicionales de bitcoin (BTC) y proporcionar capital de trabajo. Esta es la cuarta oferta de acciones preferentes de Strategy diseñada para financiar su estrategia de tesoro en bitcoin.

Las acciones de tipo stretch (STRC) pagarán dividendos mensuales acumulativos, comenzando a una tasa anual del 9.00%. Strategy se reserva el derecho de ajustar esta tasa variable mensualmente, sujeto a restricciones específicas destinadas a mantener el precio de la acción cerca de su valor nominal de $100. El anuncio señala que los dividendos no pagados se acumularán mensualmente.

Strategy puede redimir acciones bajo ciertas condiciones, incluyendo después de cotizar en una bolsa de valor importante a $101 por acción más dividendos no pagados. Otros escenarios de redención incluyen redenciones de “limpieza” para pequeñas cantidades pendientes y “redenciones fiscales”, ambas pagando la preferencia de liquidación más los dividendos.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, y TD Securities son gerentes de libros conjuntos. Varias otras empresas son co-gerentes de la oferta. Strategy, que posee 607,770 bitcoins hasta hoy, utiliza los ingresos de ofertas de acciones y deuda para acumular bitcoin como su principal activo de reserva de tesorería. Hasta ahora, esta apuesta por bitcoin ha resultado muy rentable.