Wie DLCs Defi-Einlagen ermöglichen und das Versprechen von Bitcoin erfüllen können

Der folgende Meinungsartikel wurde von Aki Balogh, Mitbegründer und CEO von DLC.Link geschrieben.

Diskrete Logverträge

Ursprünglich wurden DLCs im Jahr 2018 von Tadge Dryja, dem Miterfinder des Lightning Network, vorgeschlagen. DLCs ermöglichen neue dezentralisierte Finanzanwendungen, während Bitcoin-Einlagen sicher verwahrt werden. DLCs ermöglichen es zwei Parteien, bedingte Zahlungen auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen zu leisten. Die Parteien identifizieren mögliche Ergebnisse, signieren diese im Voraus und verwenden diese Vorsignaturen, um die Auszahlung auszuführen, wenn das Ergebnis bekannt ist. Indem sie dezentrale Sicherheit direkt auf der Blockchain bieten, gewährleisten DLCs auch die Basissicherheit der vollen Rechenleistung des Bitcoin-Netzwerks.

Die Mechanik der DLCs

Lassen Sie uns anhand eines allgemeinen Beispiels eines DLCs die Mechanik durchgehen. Alice und Bob möchten einen DLC eingehen und sie wählen eine dritte Partei („Olivia die Orakel“), um ihre Transaktion zu beurteilen. Sie vereinbaren zwei mögliche Ergebnisse; entweder bewegt sich das gesamte BTC zu Alice oder alles zu Bob. Alice und Bob signieren im Voraus Transaktionen für diese Ergebnisse und sichern damit ihre Verpflichtungen.

Wenn die Darlehenslaufzeit endet, veröffentlicht Olivia eine „Bestätigung“, die die entsprechende Vorsignatur aktiviert. Eine der Parteien kann dann den Vertrag ausführen, um Bitcoin an die gewinnende Partei zu übertragen. Am wichtigsten ist, dass Olivia keine Partei der Transaktion ist. Sie weiß nicht, wer die Teilnehmer sind, wie viel Bitcoin gesperrt ist oder irgendwelche anderen Transaktionsdetails.

Gehen Sie einen Schritt weiter. Was wäre, wenn Olivia keine einzelne Berichterstattungseinheit wäre, sondern eine Blockchain? Was wäre, wenn die Quelle der Orakeldaten die Ethereum-Blockchain selbst wäre? Das auslösende Ereignis könnte durch die Untersuchung von On-Chain-Ereignissen geliefert werden, die von Validierern im Ethereum-Netzwerk veröffentlicht wurden. In diesem Sinne wäre Olivia kein Orakel, sondern ein DLC-Bestätiger: ein Off-Chain-Dienst, der On-Chain-Signale überprüft und die DLC-„Bestätigung“ veröffentlicht, um Signale zwischen Bitcoin und Ethereum zu übermitteln.

DeFi auf Bitcoin ermöglichen

Derzeit sind Bitcoin Layer 2-Netzwerke im Vergleich zu denen anderer Blockchains in einem frühen Stadium. Dennoch wächst das Interesse an L2s schnell, laut dem Bericht „Bitcoin Layers“ der in Singapur ansässigen Web3-Investmentfirma Spartan Group. Laut Bericht ist Bitcoin gut positioniert, um sein Potenzial mit einer geschichteten Architektur zu entfalten, die der von Ethereum ähnelt.

Die Aktivierung der Interoperabilität durch L2-Protokolle birgt jedoch auch ihre Risiken. Da L2-Protokolle auf anderen Netzwerken operieren, sind sie nur so sicher wie die führenden Netzwerke, auf denen sie sich befinden, und teilen deren Schwachstellen. Ein Netzwerkausfall auf einem L1 könnte beispielsweise dazu führen, dass Benutzer Vermögenswerte verlieren, die auf einer L2-Brücke gesperrt sind. DLCs jedoch sichern Sicherheit, indem sie diese L2-Schwachstellen ausschalten und DeFi in größerem Maßstab überarbeiten.

Obwohl es derzeit Einschränkungen beim Aufbau auf Bitcoin gibt, öffnen diese Mechanismen sicherere Möglichkeiten. Beispielsweise können DLCs, wie oben beschrieben, verwendet werden, um Bitcoin-Sicherheiten zu sichern, um in DeFi eine Rendite zu erzielen. Die im DLC enthaltene vorsignierte Logik erzwingt Einlösungen und Liquidationen mithilfe von Smart-Contract-Logik, die On-Chain überprüft werden kann. Am wichtigsten ist, dass dies die Notwendigkeit für eine Drittanbieter-Entität oder Brücke eliminiert, die das Bitcoin in Verwahrung hält.

Die Verwendung eines DLC-fähigen DeFi-Protokolls birgt jedoch Smart-Contract-Risiken. Wenn es einen Bug im Smart-Contract-Code gibt, oder wenn Hacker in der Lage sind, die scheinbar von Ethereum-Validatoren gesendeten Signale zu manipulieren, könnte ein DLC vorzeitig entsperrt werden oder überhaupt nicht entsperrt werden. In einem solchen Fall hätte ein Einzahler BTC gesperrt, könnte es jedoch nicht entsperren, selbst im Falle eines veröffentlichten On-Chain-Signals.

Dennoch bieten DLCs für diejenigen, die ihre Gelder investieren wollen, während sie HODLn, oder für diejenigen, die gedeckte Calls oder andere Derivate kaufen möchten, um Investitionsrenditen zu generieren, eine sicherere Option. Milliarden von Dollar in Bitcoin-Sicherheiten wurden durch zentralisierte Verwahrer, die Insolvenz anmeldeten, oder durch kompromittierte Brücken verloren. Durch die Verwendung von Technologie, die bereits in Bitcoin L1 verfügbar ist, werden DLCs durch die volle Hashrate des Bitcoin-Netzwerks gesichert.

Was kommt als Nächstes?

Das diesjährige Bitcoin-Halving, das kurzfristig die Angebotsdynamik beeinflusst, wird weitreichende Folgen für den gesamten Kryptomarkt haben. Es ist eine entscheidende Prüfung für DeFi-Protokolle, die Agilität und Innovation erfordern, um in einem schwankenden Markt relevant zu bleiben. DLCs treten als eine mächtige Lösung auf, nicht nur für Bitcoin-Einlagen in DeFi, sondern für das gesamte Kryptowährungsökosystem. Indem sie neue Finanzinstrumente und Anwendungen ermöglichen, haben DLCs das Potenzial, die Annahme von DeFi auf neue Höhen zu treiben und das Versprechen einer wirklich dezentralisierten finanziellen Zukunft zu erfüllen

Was denken Sie über DLCs und das Aufkommen von Bitcoin DeFi? Teilen Sie Ihre Gedanken und Meinungen zu diesem Thema im Kommentarbereich unten.