Wann ist ein guter Zeitpunkt, um Bitcoin zu kaufen? Arthur Hayes verweist auf Zinssenkungen der Fed inmitten des Iran-Konflikts

Arthur Hayes rät zum Kauf von Bitcoin, nachdem die Fed Geld druckt, um die US-Kriegsausgaben zu unterstützen

Geopolitische Konflikte und Geldpolitik haben sich in Zeiten globaler Instabilität in der Vergangenheit immer parallel entwickelt. Arthur Hayes, Mitbegründer von Bitmex und CIO von Maelstrom, veröffentlichte diese Woche eine Analyse, in der er prognostiziert, dass ein Konflikt der USA mit dem Iran die Federal Reserve dazu zwingen könnte, die Zinsen zu senken und Liquidität zuzuführen – eine politische Kehrtwende, die seiner Meinung nach wiederholt zu großen Kursanstiegen bei Bitcoin und anderen Krypto-Assets geführt hat. In seinem neuesten Essay mit dem Titel „iOS Warfare” erklärte Hayes:

„Heute wissen wir nicht, wie lange Trump daran interessiert sein wird, Milliarden, wenn nicht sogar Billionen Dollar auszugeben, um die Politik des Iran nach seinen Vorstellungen umzugestalten, und wie viel geopolitische und finanzielle Belastungen er politisch tolerieren kann, bevor er sich zurückzieht.”

Der Kommentar stellt Militärausgaben und geopolitische Schocks als Katalysatoren dar, die das Vertrauen in die Wirtschaft schwächen und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die Zentralbanken zu einer lockereren Geldpolitik übergehen, um die Märkte zu stabilisieren. Der Aufsatz präsentiert ein historisches Muster, das das militärische Engagement der USA im Nahen Osten mit der akkommodierenden Politik der Federal Reserve in Verbindung bringt. Hayes hob Beispiele hervor, darunter den Golfkrieg von 1990 und die Zeit nach den Anschlägen vom 11. September, als die Zentralbank die Kreditkosten senkte, um die Wirtschaft und die Finanzmärkte zu stützen. Der Analyse zufolge erhöhen Kriege den fiskalischen Druck und verstärken gleichzeitig die Unsicherheit – Bedingungen, die häufig zu billigerem Geld und erhöhter Liquidität führen, was laut Hayes tendenziell zu starken Aufwärtsbewegungen beim Bitcoin führt.

Für Investoren ist nicht der Konflikt selbst das wichtigste Signal, sondern die darauf folgende geldpolitische Reaktion. „Die umsichtige Vorgehensweise ist, abzuwarten und zu beobachten“, fügte Hayes hinzu und betonte:

„Der richtige Zeitpunkt, um Bitcoin und hochwertige Shitcoins wie $HYPE zu kaufen, ist unmittelbar nach der Zinssenkung durch die Fed und/oder der Geldschöpfung zur Unterstützung der Ziele der Regierung im Iran.“

In einem separaten Marktbericht zu Beginn dieses Jahres bewertete er den starken Rückgang des Bitcoin-Kurses von rund 126.000 USD auf etwa 60.000 USD als einen wichtigen makroökonomischen Wendepunkt, der mit den globalen Liquiditätsbedingungen zusammenhängt, und skizzierte zwei mögliche Entwicklungsszenarien. Er schrieb: „Es gibt zwei Szenarien für Bitcoin und Shitcoins. Entweder war der Einbruch von Bitcoin von 126.000 $ auf 60.000 $ die gesamte Abwärtsbewegung und die Aktien werden aufholen, oder Bitcoin wird weiter fallen, wenn die Aktien ihren Hersteller treffen.“ Hayes forderte die Händler auf, bis zu einer Veränderung der monetären Bedingungen vorsichtig zu bleiben, und fügte hinzu: „Es ist ratsam, den Einsatz von Hebeleffekten zu begrenzen und auf das Signal der Fed zu warten, dass es an der Zeit ist, schmutziges Fiat-Geld abzuwerfen und sich mit mutwilliger Hemmungslosigkeit auf riskante Anlagen zu stürzen.“

In einer weiteren Analyse, die sich auf die globale Liquiditätsdynamik konzentrierte, argumentierte Hayes, dass die Ausweitung der Bilanzen der Zentralbanken als mechanischer Treiber für Bitcoin-Bullenmärkte fungiert, und erklärte: „Bitcoin wird parallel zur wachsenden Bilanz der Fed (Gold) steigen.“ Er bezeichnete Bitcoin als „Fiat-Liquiditäts-Feueralarm“ und deutete an, dass Bitcoin, sobald die Geldschöpfung wieder aufgenommen wird, schnell über seinen bisherigen Höchststand von 126.000 Dollar hinaus steigen könnte, da die Finanzmärkte mit Liquidität überschwemmt werden.

FAQ 🧭

• Warum glaubt Arthur Hayes, dass ein Krieg Bitcoin beflügeln könnte? Er argumentiert, dass geopolitische Konflikte die Federal Reserve oft dazu zwingen, die Zinsen zu senken und Liquidität zuzuführen – Bedingungen, die Bitcoin historisch gesehen begünstigen.
• Auf welche geldpolitischen Signale sollten Anleger laut Hayes achten? Hayes sagt, dass Anleger nach einer geopolitischen Eskalation auf Zinssenkungen oder Gelddrucken durch die Federal Reserve achten sollten.
• Warum könnte Bitcoin bei einer lockeren Geldpolitik eine Outperformance erzielen? Das feste Angebot an Bitcoin zieht historisch gesehen Kapital an, wenn die Zentralbanken die Geldmenge ausweiten und die Fiat-Liquidität steigt.
• Welche Krypto-Assets könnten laut Hayes am meisten profitieren? Hayes nennt Bitcoin und ausgewählte hochwertige Altcoins als potenzielle Nutznießer, sobald die Federal Reserve zu einer lockeren Geldpolitik übergeht.