VALR-Gründer: Die Wertsteigerungsgeschichte von Bitcoin macht es zu einem idealen Staatsvermögensbestand

Bitcoin als Absicherung gegen Währungsabwertung

Während die südafrikanische Firma Altvest Capital als erstes börsennotiertes Unternehmen, das Bitcoin als strategische Reserveanlage annimmt, Schlagzeilen macht, heben Branchenexperten die zunehmende Attraktivität von Kryptowährungen in Schwellenmärkten hervor, die mit anhaltender Währungsabwertung konfrontiert sind.

Farzam Ehsani, CEO und Gründer von VALR, einem der führenden Kryptowährungsbörsen Südafrikas, argumentiert, dass die Beweggründe hinter Altvests Entscheidung universell, aber möglicherweise dringender für Institutionen in Volkswirtschaften wie Südafrika sind.

“Die Faktoren für diese Entscheidung unterscheiden sich nicht von denen, die von jeder Institution weltweit erwogen werden. Vielleicht besteht jedoch ein höherer Zwang für Institutionen in Schwellenländern, Bitcoin (BTC) als strategische Reserveanlage in Betracht zu ziehen, angesichts der höheren Abwertungsrate ihrer Währungen im Vergleich zu weiter verbreiteten Fiat-Währungen.”

Viele afrikanische Währungen haben in den letzten Jahren an Wert verloren, darunter hat der südafrikanische Rand in den letzten drei Jahren Volatilität gegenüber wichtigen Währungen wie dem US-Dollar erfahren. Es gibt wachsende Befürchtungen, dass sich dieser Trend in einer durch Handelskriege und protektionistische Politiken geprägten Ära wahrscheinlich fortsetzen wird. Laut Berichten der Weltbank haben mehrere afrikanische Nationen mit hoher Inflation und Währungsinstabilität zu kämpfen, die durch Faktoren wie schwankende Rohstoffpreise, politische Unsicherheit und globale wirtschaftliche Belastungen verursacht werden.

Zum Beispiel muss der Nigerianische Naira erhebliche Abwertungen hinnehmen, što Wirtschaftliche Herausforderungen weiter verschärft. Der Ägyptische Pfund hat ebenfalls mehrere Abwertungen aufgrund von wirtschaftlichen Reformen und externen Druckausüben erfahren.

Diese Trends haben Unternehmen dazu veranlasst, nach alternativen Wertaufbewahrungsmitteln zu suchen, und BTC, mit seiner dezentralen Struktur und begrenzten Verfügbarkeit, wird zunehmend als Absicherung gegen Inflation und Währungsrisiken angesehen.

Jedoch erkennt Ehsani an, dass die Einführung von BTC als Reservevermögen nicht ohne Herausforderungen ist. “Die Hauptherausforderung ist eine psychologische,” erklärte er. “Es ist schwieriger, die Meinung eines Komitees zu ändern als die eines Einzelnen, und daher betreten Institutionen den Bereich der Krypto-Assets später als der Einzelhandel.”

Die inhärente Volatilität von Bitcoin und die regulatorischen Unsicherheiten rund um Kryptowährungen stellen ebenfalls Hindernisse für die institutionelle Einführung dar. Unternehmen müssen komplexe Buchhaltungs- und Risikomanagement-Rahmenbedingungen navigieren und dabei Bedenken von Stakeholdern berücksichtigen.

Trotz dieser Herausforderungen glaubt Ehsani, dass die Entscheidung von Altvest einen wachsenden Trend signalisiert. Da mehr südafrikanische und afrikanische Unternehmen mit Währungsabwertung zu kämpfen haben, wird die Attraktivität von Bitcoin als strategischem Schatzamtvermögen voraussichtlich zunehmen und potenziell die Finanzlandschaft des Kontinents neu gestalten.

Südafrikas Weg zum Austritt aus der FATF-Graumarkt-Liste

In der Zwischenzeit äußerte Ehsani seine Gedanken dazu, warum Unternehmen, die daran interessiert sind, Kryptowährungen in ihren Reserven zu halten, nur BTC in Betracht ziehen sollten.

“Wenn eine Institution Vermögenswerte hat, die sie sich leisten kann, über einen längeren Zeitraum zu halten, ist Bitcoin ein natürlich zu betrachtender Vermögenswert, angesichts seiner bemerkenswerten Wertsteigerung in den letzten 15 Jahren und seines Versprechens, in der Zukunft noch weiter im Wert zu steigen”, sagte der VALR-Gründer.

Obwohl Südafrika weithin als einer der führenden Kryptomärkte in Afrika anerkannt wird, hat die Entscheidung der Financial Action Task Force (FATF), das Land Anfang 2023 wegen Bedenken hinsichtlich Geldwäsche, die mit Krypto-Assets in Verbindung steht, auf die Graumarkt-Liste zu setzen, der Branche einen Rückschlag versetzt. Ehsani, der erste Vorsitzende des South African Financial Blockchain Consortium, bezeichnete die Listung als “Makelfleck” für das Land, den die Stakeholder beseitigen möchten. Um dies zu erreichen, musste Südafrika als eines von mehreren afrikanischen Ländern auf der FATF-Graumarkt-Liste Geldwäschebekämpfungsgesetze erlassen und die Kryptoindustrie regulieren.

Zum Beispiel begann die südafrikanische Finanzmarktaufsichtsbehörde (FSCA) Ende 2023 damit, Lizenzen an Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen zu vergeben, und bis Dezember 2024 wurden etwa 248 solcher Lizenzen ausgestellt. VALR gehörte zu den ersten Börsen, die diese Lizenzen erhielten. Bevor CASPs lizenziert wurden, hatte Südafrika Kryptowährungen bereits als Finanzprodukt deklariert, um den Empfehlungen der FATF zu entsprechen.

Laut Ehsani hat die Financial Intelligence Unit (FIU) Südafrikas ebenfalls eine Rolle bei den Bemühungen gespielt, das Land von der Graumarkt-Liste zu entfernen.

„Das Financial Intelligence Centre (FIC) hat auch seine Rolle verstärkt, wobei Agenturen ihre Daten zur Bekämpfung von Geldwäsche nutzen, was ein wichtiges FATF-Element adressiert. Gesetzliche Aktualisierungen haben Lücken geschlossen, die von der FATF im Jahr 2023 festgestellt wurden, was Südafrika bis Februar 2025 geholfen hat, 20 von 22 Punkten zu lösen. Für VALR ist der CASP-Rahmen der FSCA die herausragende Veränderung, der Krypto in ein reguliertes, formalisiertes System eingebettet hat,” erklärte der CEO.

Diese und andere Maßnahmen scheinen positive Ergebnisse gebracht zu haben, da die FATF die afriAdministrative zu bemerkenswerte Standpunktemittel in den Slots dotierte Entscheidungsnaissur und preisiert notwendig am Ende ihrer Plenarversammlungen in Frankreich. Einige südafrikanische Medienberichte legen nahe, dass das Land wahrscheinlich später in diesem Jahr von der Graumarkt-Liste entfernt werden wird. Sollte dies geschehen, glaubt Ehsani, dass dies dem Land helfen wird, seine frühere Position im globalen Finanzsystem zurückzugewinnen und als “eine Gerichtsbarkeit mit einem der besten Bankensysteme der Welt und einem starken aufkommenden Krypto-Ökosystem” anerkannt zu werden.