UBS: Dies ist der schlechteste Zeitpunkt zum Verkauf—3 Gründe, warum Rückgänge zu langfristigen Gewinnen führen

Warum UBS sagt, dass Ruhe bewahren in turbulenten Marktzyklen große Gewinne bringt

UBS hat Investoren angesichts der jüngsten Marktturbulenzen aufgefordert, ruhig zu bleiben, und drei wesentliche Gründe angeführt, um trotz steigender Volatilität weiterhin Vertrauen zu haben. In einem am 3. April veröffentlichten Memo nannte das US-Redaktionsteam der Bank die historische Widerstandsfähigkeit gegenüber Marktrückgängen, die schützenden Vorteile einer Liquiditätsstrategie und die taktischen Möglichkeiten, die durch erhöhte Kursschwankungen entstehen.

Zunächst betonte UBS, dass Marktverkäufe zwar schmerzhaft seien, aber in der Regel nur vorübergehend. Das Unternehmen hob hervor, dass Marktrückgänge von über 10 % als Korrekturen angesehen werden, während Einbrüche von über 20 % Bärenmärkte darstellen. Der S&P 500 befindet sich derzeit im Korrekturbereich, aber UBS riet Investoren, sich auf die Möglichkeit eines Bärenmarktes vorzubereiten. Die Bank erläuterte:

Während der Bärenmärkte seit dem Zweiten Weltkrieg fiel der S&P 500 im Durchschnitt um 32 % vom Hochpunkt bis zum Tiefpunkt, und es dauerte im Schnitt drei Jahre, bis ein neues Allzeithoch erreicht wurde.

Diejenigen mit diversifizierten Beständen erlitten geringere Verluste; ein 60/40 Aktien-Anleihe-Mix fiel durchschnittlich um 19 % und erholte sich in etwa zwei Jahren und drei Monaten.

Als nächstes erklärte UBS die Bedeutung einer Liquiditätsstrategie, um dauerhafte Verluste während Marktrückgängen zu verhindern. „Mit diesem finanziellen Polster können wir unseren Lebensstil bequem aufrechterhalten, während wir darauf warten, dass sich die Märkte erholen“, erklärte das Unternehmen. „Eine gut finanzierte Liquiditätsstrategie – das Halten von ausreichend Bargeld, Anleihen und Kreditkapazität, um die Ausgaben für die nächsten 3–5 Jahre zu decken – reicht aus, um unsere täglichen Ausgaben vollständig vor Marktschwankungen zu isolieren.“ UBS fügte hinzu: „Das Anzapfen der Liquiditätsstrategie anstelle der Liquidation von Investitionen zu ‘Bärenmarktpreisen’ kann uns helfen, das Risiko zu vermeiden, Verluste dauerhaft zu verankern.“

Schließlich ermutigte UBS die Kunden, Volatilität als Chance zu sehen, strategisch zu handeln. Dies umfasst die Portfolioumschichtung und das Ernteverfahren von Steuerverlusten. Die Bank teilte mit:

Volatilität neigt dazu, das Risiko/Rendite-Profil von Optionsstrategien und strukturierten Investitionen zu verbessern, sodass Sie potenziell die Rendite und/oder das Wachstumspotenzial Ihres Portfolios erhöhen können, während Sie gleichzeitig Schutz gegen potenzielle Verluste aufrechterhalten.