Trick or Treat? Ethereum-Händler stehen vor einem $4K-Fluch, da das Halloween-Verfallsdatum naht

Calls dominieren, Puts erheben sich aus dem Grab: Ethereums Derivate werden unheimlich

Stand Donnerstag wird Ethereum (ETH) um rund 3.781 $ gehandelt, 4,99 % weniger am Tag und 2,63 % in der Woche, um 11:15 Uhr Eastern Zeit, da das Open Interest bei Futures auf etwa 47,49 Milliarden $ anschwellen, laut Coinglass.com-Statistiken. Das Szenario sieht aus wie eine mit Risiken gefüllte Trick-or-Treat-Tasche.

Die Futures-Arena ist mit ruhelosen Geistern gefüllt. Das gesamte Open Interest (OI) über alle Börsen beträgt etwa 12,49 Millionen ETH, was zeigt, dass die Händler nicht die Nerven verloren haben – sie haben nur ihre Verstecke gewechselt. CME trägt weiterhin die institutionelle Krone mit 10,05 Milliarden $ in ETH-Futures-OI und beherrscht 21,15 % des Marktes.

Es sieht jedoch ein wenig blass aus, 6,3 % weniger in 24 Stunden, während Fondsmanager stillschweigend das Engagement reduzieren. Binance folgt dicht dahinter mit 8,79 Milliarden $, und verzeichnete leichte Gewinne über die letzten vier Stunden, was darauf hindeutet, dass Privatkunden noch mutig genug sind, im Dunkeln zu tanzen. In der Zwischenzeit sehen Bybit, OKX und Gate eine lebhafte Wiederauferstehung im Open Interest, die jeweils zwischen 1 % und 2,7 % in den letzten Stunden zugenommen hat.

Gates OI von 4,54 Milliarden $ stieg um 8,6 %, während MEXC um 11,3 % anstieg, eine Bewegung, die „Degen-Energie“ schreit. Kucoin ist jedoch das Skelett im Schrank – sein ETH-Futures-OI fiel um 20 %, was zeigt, dass nicht jede Börse die Volatilität unbeschadet überstanden hat. Die Verlagerung des Leverage von CME zu alternativen Plattformen deutet darauf hin, dass die Nachtschicht der Händler gerade rechtzeitig für den Verfall übernimmt.

An der Optionsfront sind die Geister des Optimismus sehr lebendig. Ethereums gesamtes Open Interest bei Optionen schwebt um 15,17 Milliarden $, wobei Calls 63,5 % des Marktes heimsuchen im Vergleich zu 36,5 % bei Puts. Händler träumen noch immer von einer Wiederauferstehung über 4.000 $, aber die letzten 24 Stunden zeigen eine Verschiebung im Ton – das Put-Volumen (53,9 %) hat die Calls (46,1 %) überholt, was auf Absicherungen vor dem Freitagsschrecken hinweist.

Die am meisten geladenen Kontrakte bei Deribit sind Calls bei den Schwellen von 5.000 $, 6.000 $ und 7.000 $ für den 26. Dezember 2025, wo über 200.000 ETH in OI in Erwartung ruhen, wie Fledermäuse auf den nächsten Mondscheinrallye wartend. Dies zeigt, dass es in Bezug auf das Jahresende noch bullische Marktsegmente gibt.

ETHs Max-Pain-Level — diese unheilvolle Zahl, bei der die meisten Händler Geld verlieren — liegen direkt in Ethereums aktuellem Preisumfeld. Über Deribit, Binance, OKX und Bybit bildet die Schmerzgrenze einen verfluchten Korridor der Liquidität zwischen 3.900 $ und 4.200 $, der den Preis bis zum Verfall magnetisieren könnte. Mit ETH, das knapp unterhalb des Friedhofstors schwebt, sieht das Szenario perfekt für ein bisschen Halloween-Streicherei aus — vielleicht ein böser Short-Squeeze oder ein geisterhafter Fall, um die Bücher zurückzusetzen.

Da der Oktober zu Ende geht, fühlt sich Ethereums Derivatemarkt ein wenig wie ein Spukhaus an, gefüllt mit offenen Verträgen, nervösen Händlern und flackernden Kerzen der Liquidität. Egal ob es bei der nächsten Bewegung Tricks oder Leckereien gibt, eines ist sicher — niemand verlässt diese Party ohne eine Schreck.

FAQ ❓

• Wie viel Open Interest bei Ethereum-Futures gibt es auf dem Markt?
  Rund 47,5 Milliarden $ Open Interest verteilen sich auf 12,49 Millionen ETH-Kontrakte.
• Welche Börse dominiert die Ethereum-Derivate?
  CME führt mit 10 Milliarden $ im Open Interest, gefolgt von Binance und OKX.
• Wie ist die aktuelle Stimmung bei Ethereum-Optionen?
  Calls dominieren, aber Puts haben im täglichen Handelsvolumen vor dem Verfall überholt.
• Wo liegt Ethereums Max-Pain-Preis für den Verfall am 31. Oktober?
  Zwischen 3.900 $ und 4.200 $ — genau dort, wo es für Händler gruselig wird.