In den letzten 103 Tagen ist der Markt für tokenisierte US-Staatsanleihen um 1,57 Milliarden Dollar gewachsen und hat die 4-Milliarden-Dollar-Marke überschritten—ein Beweis für die zunehmende institutionelle Akzeptanz. Dominierend in diesem Bereich ist Hashnote Short Duration Yield Coin (USYC), das kurzfristige US-Staatsanleihen mit Reverse Repo-Vereinbarungen kombiniert und Investoren eine zweigleisige Möglichkeit zur Renditegenerierung bietet.
Tokenisierte US-Staatsanleihen übersteigen die 4-Milliarden-Dollar-Marke, da die institutionelle Nachfrage steigt
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Hashnote’s USYC Verdoppelt Sich Fast, da Tokenisierte Staatsanleihen die 4-Milliarden-Dollar-Marke Durchbrechen
Kürzlich erreichten die tokenisierten US-Staatsanleihen laut rwa.xyz Daten eine Bewertung von 4,07 Milliarden Dollar. Im Wesentlichen handelt es sich um einen bescheidenen Einschnitt in die kurzfristigen US-Staatsanleihen, die vorübergehend an Gegenparteien verkauft werden, die die Overnight Reverse Repurchase Agreements (ON RRP) der Federal Reserve durchlaufen. Obwohl in kleinem Umfang, hat dieser Markt mit einem beeindruckenden Zuwachs von 1,57 Milliarden Dollar in 103 Tagen die Erwartungen übertroffen.
Beherrschend mit der größten Marktkapitalisierung sah Hashnote Short Duration Yield Coin (USYC) seine Marktbewertung zwischen dem 26. Nov. 2024 und heute um 461,2 Millionen Dollar anwachsen, von 495,07 Millionen Dollar auf 956,27 Millionen Dollar. Investoren außerhalb der USA können dieses Fahrzeug über den Hashnote International Feeder Fund oder den Short Duration Yield Fund (SDYF) nutzen, vorausgesetzt, sie erfüllen die Teilnahmebedingungen (einschließlich einer Mindestbeteiligung von 100.000 Dollar).
Teilnehmer in den USA müssen die Kriterien der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) für Qualified Eligible Participant (QEP) erfüllen, um über den Hashnote Feeder Fund auf USYC zugreifen zu können. Nach USYC folgt Franklin Templeton’s Onchain-Fonds namens Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, auch bekannt als FOBXX oder BENJI. Institutionelle Investoren können mit BENJI über Franklin Templeton’s Institutional Web Portal teilnehmen.
BENJI ist auch für institutionelle Investoren in mehreren europäischen Ländern verfügbar, darunter Österreich, Frankreich, Deutschland, Italien, Liechtenstein, Niederlande, Spanien und Schweiz. Franklin Templeton’s Fonds wuchs seit dem 26. Nov. um 270,35 Millionen Dollar auf seine aktuelle Marktkapitalisierung von 686,80 Millionen Dollar. Den dritten Platz belegt Blackrocks tokenisiertes Angebot, der Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).
Verteilt über Securitize, richtet sich BUIDL exklusiv an gewichtige institutionelle Kunden—Hedgefonds, Vermögensverwalter und multinationale Unternehmen—ein Fokus, der sich in der hohen Einstiegshürde von 5 Millionen Dollar widerspiegelt. Obwohl BUIDL vor 103 Tagen noch dominierte mit einer Marktkapitalisierung von 530,29 Millionen Dollar, verzeichnete es ein Wachstum auf 668,41 Millionen Dollar und liegt nun an dritter Stelle in einer sich schnell entwickelnden Rangordnung. Zusammen beherrschen die drei größten Fonds 56,78% des 4,07 Milliarden Dollar umfassenden Marktes der tokenisierten Staatsanleihen.
Ebenfalls hervorzuheben sind Ondo’s USDY (592 Millionen Dollar) und OUSG (408 Millionen Dollar), Superstate’s USTB (328 Millionen Dollar), Wisdomtree’s WTGXX (112 Millionen Dollar) und Openeden’s TBILL (96,54 Millionen Dollar). Laut Daten von Rwa.xyz weisen diese Initiativen eine durchschnittliche jährliche prozentuale Rendite (APY) von 4,2% auf, mit 15.463 Inhabern, die kollektiv in 37 tokenisierte Staatsanleihenfonds investiert sind—eine Beinahe-Verdopplung von 8.754 Inhabern in etwas mehr als drei Monaten. Dieser Kapital- und Teilnehmeranstieg signalisiert einen Übergang des Marktes für tokenisierte Staatsanleihen von einem Nischenexperiment zu einem Mainstream-Konkurrenten.
