Strategiebewegungen zur Erhöhung von 2 Mrd. USD für mehr Bitcoin – Kommt ein massiver BTC-Kauf?

Strategie zielt auf 2 Milliarden Dollar frisches Kapital—Ein riskanter Einsatz auf die Zukunft von Bitcoin

Das Software-Intelligenzunternehmen Microstrategy (Nasdaq: MSTR), jetzt umbenannt in Strategy, gab am 18. Februar bekannt, dass es plant, 2 Milliarden Dollar in wandelbaren vorrangigen Anleihen, fällig 2030, im Rahmen eines privaten Angebots anzubieten. Das Angebot, vorbehaltlich der Marktbedingungen, wird qualifizierten institutionellen Käufern gemäß Regel 144A des Securities Act unterbreitet. Das Unternehmen erklärte:

Strategy beabsichtigt, den Nettoerlös aus diesem Angebot für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich des Erwerbs von Bitcoin und für Betriebskapital.

Diese 0% zinslosen Anleihen werden vorrangige, unbesicherte Verpflichtungen von Strategy sein und am 1. März 2030 fällig, es sei denn, sie werden vorher zurückgekauft, eingelöst oder umgewandelt. Investoren haben die Option, die Anleihen in bar, in Aktien der Klasse A Stammaktien von Strategy oder eine Kombination aus beidem nach Ermessen von Strategy umzuwandeln. Zusätzlich hat das Unternehmen den ersten Käufern das Recht eingeräumt, bis zu zusätzlichen 300 Millionen Dollar in Anleihen zu kaufen.

Strategy behält sich das Recht vor, die Anleihen gegen Bargeld, ganz oder teilweise, am oder nach dem 5. März 2027 einzulösen, jedoch nur, wenn der Aktienkurs für einen bestimmten Zeitraum 130% des Wandlungspreises übersteigt. Darüber hinaus können die Anleihegläubiger von Strategy verlangen, die Anleihen im Falle einer grundlegenden Unternehmensänderung oder am 1. März 2028 zurückzukaufen.

Der Schritt von Microstrategy entspricht seiner langfristigen Vision als das weltweit größte Bitcoin-Treasury-Unternehmen und setzt seine Strategie fort, Eigenkapital- und Fremdfinanzierung zu nutzen, um Bitcoin als primäre Treasury-Reserve zu akkumulieren. Während es seine Führungsposition in KI-gestützter Unternehmensanalytik beibehält, glaubt das Unternehmen, dass dieser Ansatz den Investoren eine diversifizierte Bitcoin-Exposition durch verschiedene Finanzinstrumente bietet. Stand 17. Februar hält das Unternehmen 478.740 BTC, erworben für 31,1 Milliarden Dollar bei 65.033 Dollar pro Bitcoin. Mitbegründer und Executive Chairman Michael Saylor bleibt ein lautstarker Befürworter von Bitcoin und prognostiziert, dass dessen Preis bis 2045 13 Millionen Dollar erreichen könnte. Seine Schätzungen reichen von einem optimistischen Fall von 49 Millionen Dollar bis zu einem pessimistischen Szenario von 3 Millionen Dollar, was seine Sichtweise von Bitcoin als dem ultimativen digitalen Vermögenswert für die langfristige Wertschöpfung unterstreicht.