Strategie preist Aktienangebot im Wert von $722,5 Mio. für Bitcoin-Akquisitionen ein.

Strategie bepreist 8,5 Millionen Aktien zu je 85 USD im Preferred Stock Deal

Die kumulierten Dividenden von Strategy (Nasdaq: MSTR/STRK) werden sich jährlich mit 10% auf einen angegebenen Wert von 100 USD pro Aktie belaufen und vierteljährlich ab dem 30. Juni 2025 zahlbar sein. Nicht gezahlte Dividenden lösen ab einem Zinssatz von 11% jährlich, der vierteljährlich um 1% bis zu 18% steigt, einen Zinsprozess aus. Dividenden werden nach Ermessen des Vorstands erklärt und in bar ausgezahlt.

Strategy sagte, dass sie alle Aktien zurückkaufen könne, falls ausstehende Aktien unter 25% der ursprünglichen Emission fallen oder aufgrund von steuerlichen Ereignissen. Der Rückkaufpreis umfasst das Liquidationsvorrecht—anfangs 100 USD pro Aktie—das täglich basierend auf dem höchsten Wert des angegebenen Betrags, der letzten Verkaufspreise oder eines 10-Tage-Durchschnitts angepasst wird.

Inhaber können Rückkäufe zum Nennwert zuzüglich nicht gezahlter Dividenden verlangen, wenn eine „fundamentale Änderung“ eintritt. Morgan Stanley, Barclays, Citigroup und fünf andere Firmen sind Joint-Bookrunner. Das bei der SEC registrierte Angebot erfolgt nach einem am 18. Februar 2025 eingereichten Prospekt.

Der Erlös wird zur Finanzierung allgemeiner Unternehmensbedarfe, einschließlich Bitcoin-Käufen und Betriebskapital, verwendet. Strategy, ehemals Microstrategy, hält Bitcoin als primären Treasury-Reserve-Asset. Das Unternehmen besitzt 499.226 BTC nach einem Kauf von 10,7 Millionen USD, der Mitte März stattfand. Während BTC im Wert gesunken ist, ist das BTC-Portfolio von Strategy immer noch um 27% gestiegen.

Mit dem neuen Kapital wird der Bitcoin-Bestand von Strategy voraussichtlich in naher Zukunft über die 500.000 BTC-Schwelle steigen.