Spot Bitcoin ETFs führen Gebührenkrieg, während Bitwise einen einzigartigen Weg einschlägt

Spot-Bitcoin-ETFs rüsten sich für harte Konkurrenz mit niedrigen Gebühren, Lockangeboten und mehr

Im Vorfeld der SEC-Genehmigungsfrist begannen Spot-Bitcoin-ETFs, einschließlich Branchengrößen wie Blackrock und Fidelity, wettbewerbsfähige Gebührenstrukturen bekannt zu geben und signalisierten damit das sich intensivierende Rennen um Investoren.

Blackrock gab in seiner S-1-Anmeldung vom 8. Januar an, dass es mit einer Gebühr von 0,2 % für seine ersten 5 Milliarden US-Dollar im ersten Jahr beginnen wird, die danach auf 0,3 % steigt. Im Gegensatz dazu entschied sich Fidelity für eine etwas höhere Gebühr von 0,39 %. Bitwise, das vor fünf Jahren erstmals einen Spot-Bitcoin-ETF beantragt hat, hat die niedrigste Standardgebühr unter der aktuellen Gruppe von ETFs bei 0,24 %. Andere gehen noch weiter mit extrem niedrigen Lockangeboten.

Invesco/Galaxy kündigte an, für die ersten 5 Milliarden US-Dollar sechs Monate lang 0 % zu verlangen, gefolgt von einer regulären Gebühr von 0,59 %. Ähnlich bietet ARK und sein Verwahrer 21Shares eine Gebühr von 0 % für die ersten sechs Monate oder bis das Vermögen 1 Milliarde US-Dollar erreicht hat, mit einer regulären Gebühr, die auf 0,25 % steigt. Diese wettbewerbsfähigen Raten sind ein Indikator für die hohen Einsätze des Sektors, wo frühe Vorteile die langfristige Marktdominanz bestimmen könnten.

Grayscale hat einen sehr anderen Ansatz gewählt. Grayscale, das sein Bitcoin-Trust (GBTC) in einen ETF umwandelt, gab eine geplante jährliche Gebühr von 1,5 % bekannt, eine Reduktion von den derzeitigen 2 %, aber immer noch 100 Basispunkte höher als bei seinen Wettbewerbern. Diese Positionierung, die angesichts der aggressiven Gebührenstrategien der Konkurrenten unkonkurrenzfähig erscheint, scheint sich auf das Volumen und die Liquidität von Grayscale zu verlassen.

Experten in der Branche, wie Nate Geraci von The ETF Store und James Seyffart bei Bloomberg, betrachten diese Entwicklungen als einen Sieg für Investoren. Der Präsident von The ETF Store, Geraci, hob die Vorteile für Investoren mit Gebühren unterhalb der 40-Basispunkte-Schwelle hervor. In einem X-Post rief Seyffart aus:

Ehrlich. Diese Gebühren sind soooo niedrig und die ETFs werden ABSURD eng handeln (Cent-weite Geld-Brief-Spannen) und ohne irgendwelche Provisionen auf den meisten Plattformen. Sei nicht überrascht, wenn der Gebührenkrieg über die ETFs hinaus ausbricht

Während die meisten ETFs sich bisher ausschließlich auf den Gebührenwettbewerb konzentriert haben, macht Bitwise etwas, um sich zu unterscheiden. Obwohl ihr ETF die niedrigste Standardgebühr aufweist, beinhaltet ihre neueste Strategie die Ankündigung, dass sie 10 % des Gewinns des Bitwise Bitcoin ETF zur Unterstützung der Bitcoin-Open-Source-Entwicklung beisteuern werden. Zu den Begünstigten gehören Brink, Opensats und die Human Rights Foundation.

Bitwises Strategie wird wahrscheinlich Menschen ansprechen, die Bitcoin als wichtiges neues Anlageobjekt schätzen, aber es scheint weniger effektiv, um Spekulanten anzuziehen. Es wird interessant sein zu sehen, ob eine bedeutende Anzahl von Investoren im traditionellen Finanzwesen davon überzeugt wird, oder ob sie überwiegend bekanntere Namen wie Blackrock und Fidelity suchen werden.

Würde Bitwises Versprechen zur Unterstützung der Bitcoin-Open-Source-Entwicklung Sie überzeugen, in einen dieser ETFs zu investieren? Teilen Sie Ihre Gedanken und Meinungen zu diesem Thema im Kommentarbereich unten mit.