Die verlängerte Frist der SEC bietet Broker-Dealern einen wichtigen Puffer, um Systeme zu überarbeiten, tägliche Reserveberechnungen zu optimieren und die neue Flexibilität bei der Verwahrung digitaler Vermögenswerte zu nutzen.
SEC verlängert Frist für Broker-Dealer zur Erfüllung der täglichen Reserve-Regeländerungen
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SEC verschiebt Frist für Reserveberechnungsregel für Broker-Dealer
Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) gab am 25. Juni bekannt, dass sie die Frist für die Einhaltung der geänderten Regel 15c3-3 vom ursprünglichen Datum, dem 31. Dezember 2025, auf den 30. Juni 2026 verlängert. Die Regel, bekannt als die Kundenschutzregel, verlangt von bestimmten Broker-Dealern, von wöchentlichen zu täglichen Berechnungen der Kundenreserven überzugehen—eine bedeutende operative Änderung, die darauf abzielt, finanzielle Schutzmaßnahmen zu verbessern.
SEC-Vorsitzender Paul S. Atkins erklärte die Gründe für die Verzögerung:
Die Zeiten unzumutbarer Fristen sind vorbei. Indem wir dieses Umsetzungsdatum verlängern, geben wir Broker-Dealern zusätzliche Zeit, die tägliche Berechnung gemäß Regel 15c3-3 umzusetzen.
“Ich bin erfreut, dass die Kommission zustimmt, dass zusätzliche Zeit erforderlich ist, damit Broker-Dealer betriebliche Herausforderungen bei der Einhaltung des ursprünglichen Termins vermeiden können,” fügte er hinzu.
Diese Regel betrifft Broker-Dealer, die Kundenvermögen verwalten, die als Wertpapiere klassifiziert sind, einschließlich digitaler Wertpapiervermögenswerte. In einem entscheidenden Schritt im Mai 2025 zog die SEC ihre gemeinsame Erklärung aus dem Jahr 2019 zurück, die strenge Bedingungen für Broker-Dealer auferlegt hatte, die digitale Wertpapiervermögenswerte verwahren wollten. Der Rückzug ermöglicht es Firmen, die Kontrolle über diese Vermögenswerte mit den Compliance-Methoden der Regel 15c3-3(c) zu etablieren, selbst wenn die Vermögenswerte nicht in Papierform vorliegen. Kontrolle kann nun durch qualifizierte Verwahrer, wie Banken, nachgewiesen werden, was die Verwahrungsvereinbarungen für digitale Wertpapiervermögenswerte vereinfacht.
Bemerkenswerterweise gilt die Anforderung nicht für alle digitalen Vermögenswerte—nur für diejenigen, die nach US-amerikanischem Recht als Wertpapiere gelten. Das bedeutet, dass nicht als Wertpapiere geltende digitale Vermögenswerte, wie Bitcoin, nicht unter den Anwendungsbereich der Regel fallen. “Diese Verlängerung wird Broker-Dealern mehr Zeit geben, um notwendige systemische oder betriebliche Änderungen zur Umsetzung einer täglichen Berechnungsanforderung vorzunehmen und ihre neuen täglichen Prozesse auf Compliance zu testen,” schloss die SEC.
