SEC, Fed beschuldigen Silvergate der Irreführung von Investoren, Versäumnis bei der Überwachung von $1 Billion an Transaktionen

SEC erhebt Anklage gegen Silvergate Capital Corp. und ehemalige Führungskräfte

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) gab am Montag bekannt, dass sie Silvergate Capital Corp., den ehemaligen CEO Alan Lane und die ehemalige Chief Risk Officerin Kathleen Fraher beschuldigt hat, Investoren über die Stärke des Bank Secrecy Act/Anti-Money Laundering (BSA/AML) Compliance-Programms und die Überwachung von Krypto-Kunden, einschließlich FTX, durch die vollständig im Besitz befindliche Tochtergesellschaft, Silvergate Bank, in die Irre geführt zu haben. Die SEC beschuldigte auch Silvergate und seinen ehemaligen Chief Financial Officer, Antonio Martino, die Investoren über die Verluste des Unternehmens aus erwarteten Wertpapierverkäufen nach dem Zusammenbruch von FTX in die Irre geführt zu haben.

Laut der SEC:

Das automatisierte Transaktionsüberwachungssystem von Silvergate versäumte es, Transaktionen seiner Kunden auf der Zahlungsplattform der Bank, dem Silvergate Exchange Network, im Wert von mehr als $1 Billion zu überwachen.

Die Beschwerde hebt hervor, dass Silvergate fast $9 Milliarden an verdächtigen Überweisungen nicht überwachte, was zu einem erheblichen Rückgang des Aktienwertes des Unternehmons führte.

Ohne die Vorwürfe zuzugeben oder zu bestreiten, stimmte Silvergate einem abschließenden Urteil zu, das eine Zahlung einer Zivilstrafe von $50 Millionen und eine dauerhafte Unterlassungsverfügung vorsieht, um die Anschuldigungen beizulegen. Lane und Fraher legten die Anschuldigungen ebenfalls bei, ohne die Vorwürfe zuzugeben oder zu bestreiten, und stimmten dauerhaften Unterlassungsverfügungen, fünfjährigen Verboten, als Officer und Direktor tätig zu sein, und Zivilstrafen von jeweils $1 Million bzw. $250.000 zu.

Federal Reserve Board und Kaliforniens Regulierungsbehörde erheben ebenfalls Anklage gegen Silvergate

Am Montag gaben auch der Federal Reserve Board (FRB) und das California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) bekannt, eine kombinierte Strafe von $63 Millionen gegen Silvergate wegen Mängeln bei der Überwachung von Transaktionen auf Compliance mit Anti-Geldwäsche-Gesetzen durch das Silvergate Exchange Network (SEN) verhängt zu haben.

Das Federal Reserve System verhängte eine zivile Geldstrafe von $43 Millionen gegen Silvergate Capital Corp. und ihre Tochtergesellschaft, Silvergate Bank, beides mit Sitz in La Jolla, Kalifornien. Das DFPI gab ebenfalls eine Zustimmungsverfügung als Teil der kombinierten Strafe von $63 Millionen gegen Silvergate Bank, ihre Holdinggesellschaft und bestimmte Führungskräfte bekannt.

Silvergate hat dieser Anordnung ohne Anerkennung oder Bestreitung der Vorwürfe zugestimmt. Im vergangenen Jahr gab Silvergate bekannt, dass es freiwillig seine Geschäftstätigkeit einstellt und seither alle Einlagen an seine Kunden zurückgezahlt hat. Das DFPI erklärte:

Die Strafsumme besteht aus einer Zahlung von $20 Millionen an das DFPI, einer Zahlung von $43 Millionen an den Federal Reserve Board und Strafen von $50 Millionen, die von der SEC festgesetzt wurden, die durch Silvergates Zahlungen an das DFPI und den Federal Reserve Board ausgeglichen werden.

Silvergate gab am Montag nach der Zustimmung zu den Vergleichen mit der SEC, dem FRB und dem DFPI eine Erklärung ab: „Im frühen März 2023 traf Silvergate die verantwortungsvolle Entscheidung, sich freiwillig und ohne staatliche Hilfe zu liquidieren. Stand November 2023 wurden alle Einlagen an die Bankkunden zurückgezahlt und Silvergate stellte kurz darauf den Bankbetrieb ein. Die heute angekündigten Vergleiche, die die Übergabe der Banklizenz von Silvergate erleichtern werden, sind Teil der fortgesetzten geordneten Abwicklung der Bank und schließen erfolgreich Untersuchungen durch die Federal Reserve, das DFPI und die SEC ab.“

Was denken Sie über die regulatorischen Maßnahmen gegen Silvergate Capital Corp. und ihre ehemaligen Führungskräfte? Lassen Sie es uns im Kommentarbereich unten wissen.