Strategy Incorporated, früher bekannt als Microstrategy, hat eine $4,2 Milliarden Emission ihrer variablen Zinssatz Serie A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC) angekündigt und berichtet einen Rekord-Nettoertrag im zweiten Quartal von $10 Milliarden, getrieben durch nicht realisierte Gewinne seiner umfangreichen Bitcoin-Bestände.
Rekordquartal: Strategie erzielt $10 Mrd., reicht $4,2 Mrd. Angebot ein, um mehr Bitcoin zu kaufen
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Strategy kündigt $4,2B STRC-Emission und Rekord-Nettoertrag von $10B im Q2 an
Strategy reichte einen Prospekt ein für ein “At-the-market”-Angebot von bis zu $4,2 Milliarden ihrer variablen Zinssatz Serie A Perpetual Stretch Preferred Stock, gehandelt unter dem Symbol “STRC.” Die Verkaufsagenten beinhalten TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street und Morgan Stanley. Die Einnahmen sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich des Kaufs von Bitcoin und der Finanzierung des Betriebskapitals.
Die STRC-Aktie hat eine anfängliche Liquidationspräferenz von $100 pro Aktie und sammelt kumulative monatliche Dividenden. Der anfängliche Dividendenzins beträgt 9.00% jährlich. Strategy behält sich das Recht vor, zukünftige Dividendenraten innerhalb definierter Grenzen anzupassen, um den Handelskurs der Aktie nahe ihrem angegebenen Betrag von $100 zu halten. Die erste monatliche Dividende von $0,80 pro Aktie wurde am 31. Juli erklärt, zahlbar am 31. August. Das Unternehmen hat gerade beeindruckende $2.521 Milliarden aufgenommen und nach dem Abschluss des ersten öffentlichen Angebots (IPO) 21,021 BTC gekauft.
Gleichzeitig gab Strategy Rekordergebnisse für das am 30. Juni 2025 endende zweite Quartal bekannt. Das Unternehmen meldete einen Betriebsgewinn von $14,03 Milliarden, ein jährlicher Anstieg um 7.106%, hauptsächlich getrieben durch einen nicht realisierten Gewinn von $14,0 Milliarden auf seine Bitcoin-Bestände nach der Einführung der Fair-Value-Rechnungslegung. Der Nettoertrag erreichte $10,02 Milliarden oder $32,60 pro verwässerter Aktie im Vergleich zu einem Nettoverlust von $102,6 Millionen im zweiten Quartal 2024.
Strategys Bitcoin-Bestände wuchsen bis zum 30. Juni 2025 auf 597,325 Bitcoins, mit Gesamtkosten von $42,4 Milliarden und einem Marktwert von $64,4 Milliarden. Das Unternehmen fügte 69,140 Bitcoins während des Quartals hinzu, durch Einnahmen aus Kapitalmarktaktivitäten. Im bisherigen Jahr erzielte Strategy eine BTC-Rendite von 25,0% und einen BTC $ Gewinn von $13,2 Milliarden.
Die Kapitalaufnahme war im zweiten Quartal signifikant. Strategy erzielte $6,8 Milliarden Nettoproben durch At-the-market Angebote ihrer Class A Stammaktien ($5,2B) und verschiedene Bevorzugte Aktien (STRK, STRF, STRD), plus ein $979,7 Millionen STRD Erstangebot. Zusätzlich wurden im Juli $3,7 Milliarden aufgenommen, einschließlich eines $2,5 Milliarden STRC IPO.
Basierend auf einem angenommenen Bitcoin-Jahresendwert von $150,000 pro Coin veröffentlichte Strategy die FY2025 Prognose und projizierte einen Betriebsgewinn von $34 Milliarden, einen Nettoertrag von $24 Milliarden und einen verwässerten EPS von $80. Das Unternehmen erhöhte auch sein Jahresziel für die BTC-Rendite auf 30,0% und das BTC $ Gewinnziel auf $20 Milliarden.
Strategy skizzierte ein Rahmenwerk für das Management seines Stammaktien-ATM-Programms basierend auf seiner “mNAV”-Metrik und führte eine regelbasierte Anleitung für die monatliche Anpassung der zukünftigen STRC-Dividendenraten ein, die sich am aktuellen Handelspreis orientieren. Zum 29. Juli 2025 hielt das Unternehmen 628,791 Bitcoins.
