Nick Rose expandiert in groß angelegtes Bitcoin-Mining und KI; Projekte im Entwicklungsland gewinnen im Wettrennen um Datenzentren

Der westliche Fokus: Kapital, Stabilität und Leistungseinschränkungen

Mit über einer halben Billion Dollar, die jetzt in die künstliche Intelligenz (KI) Industrie fließen – eine Zahl, die das Rennen um die Vorherrschaft der Berechnungskapazität rasant beschleunigt – findet ein hochstrategischer Wandel statt: Einige Kryptowährungsminer schwenken aggressiv um, um Betreiber von KI-Datenzentren zu werden. Dieser Übergang ist weniger Opportunismus, sondern vielmehr eine kalkulierte Strategie, ihre bestehenden Vermögenswerte zu nutzen, um vom KI-Boom zu profitieren.

Der Großteil dieser Expansion konzentriert sich derzeit auf etablierte, energiebetriebene Regionen wie Nordamerika und ausgewählte westeuropäische Länder. Diese Märkte werden aufgrund ihrer wahrgenommenen politischen Stabilität, reifen Kapitalmärkte und bestehenden Netzwerkinfrastruktur bevorzugt, die ein anfänglich günstiges Betriebsumfeld für den sofortigen Einsatz schaffen, trotz der steigenden Kosten und der komplexen Energiemängel, die sich abzeichnen.

Diese etablierten Regionen sind der Hauptmagnet, weil sie nicht nur beispiellosen Zugang zu den Kapitalmärkten bieten, sondern auch massiv den Bau neuer Energieerzeugungsinfrastrukturen vorantreiben. Diese neue Energieanforderung ist entscheidend, da KI-Workloads, insbesondere für das Training großer Sprachmodelle (LLM), um Größenordnungen anspruchsvoller sind als das Cryptocurrency-Mining.

Im Gegensatz zum Bitcoin-Mining, das etwa 8-10 kW pro Rack verbrauchen kann, drängen moderne KI-Datenzentren mit hochmodernen GPUs (wie Nvidias H100s) die Leistungsdichte auf 50 kW/Rack und oft mehr als 100 kW/Rack, was immense Hitze erzeugt. Dies hat erhebliche, weithin berichtete Belastungen für bestehende lokale Netze in großen Knoten wie Nord-Virginia und den FLAPD-Regionen Europas verursacht, was Versorgungsunternehmen zwingt, Erzeugungsprojekte in Eile zu beschleunigen, um Schritt zu halten.

Der Vorteil der Entwicklungsländer

Folglich haben sich nur wenige Unternehmen in Märkte der Entwicklungsländer gewagt, die allgemein als weniger investitionsfreundlich wahrgenommen werden. Web3-Veteran und Investor Rick Rose, dessen neuestes Unternehmen Orion Compute ist, versucht, diese Vorstellung zu entkräften. Rose glaubt, dass diese Märkte einen wesentlichen Vorteil gegenüber den USA und Kanada bieten, den Hauptnutznießern der aktuellen Investitionswelle in Rechenzentren.

„Ein wesentlicher Vorteil der Entwicklungsländer, wenn es um Rechenzentren geht, ist, dass sie in diesen Märkten marginalisiert und unerschlossen sind“, sagt Rose, dessen neues Unternehmen Berichten zufolge Hunderte von Millionen aufgebracht hat.

Rose, ein früher Investor in Bitcoin (BTC), argumentiert, dass die übliche Begründung für die Bevorzugung des Westens – das Narrativ der hohen Internetgeschwindigkeit – nicht mehr gültig ist. Stattdessen verweist er auf das erhebliche Missverhältnis zwischen Energiebedarf und -angebot und die ständig steigenden Energiekosten in den westlichen Märkten. Einige große Tech-Manager haben bereits gewarnt, dass die USA das KI-Rennen nicht gewinnen könnten, ohne massiv in ihre Energieinfrastruktur zu investieren.

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Im krassen Gegensatz dazu produzieren Märkte der Entwicklungsländer „Unmengen von Strom“, die „extrem günstig“ und derzeit ungenutzt sind. Rose merkt an, dass dies zu einer „null Drosselung des Netzes aufgrund des Mangels an Nachfrage“ führt. Diese Kontinuität und fehlende Beschränkungen bieten KI- oder Minenunternehmen eine nahezu garantierte kontinuierliche Energieversorgung, was diese Entwicklungsmärkte zu idealen Betriebsbasen macht.

„Der Aufbau von Rechenzentren in etablierten Volkswirtschaften sieht auf dem Papier gut aus, aber es ist weit weniger lohnend, wenn es darum geht, den Aktionärswert nachhaltig zu maximieren“, ist Rose der Meinung.

Risiko mit gestaffeltem Investment mindern

Kritiker argumentieren jedoch, dass die Vorteile der Entwicklungsländer oft durch das Fehlen robuster regulatorischer Rahmenbedingungen ausgeglichen werden, was ihr Risikoprofil erheblich erhöht. Sie schlagen vor, dass diese Unsicherheiten es unklug machen, hochmoderne KI-Rechnerressourcen, wie die Nvidia H100s, einzusetzen.

Um dieses Risiko zu mindern, erklärt Rose, dass Orion Compute einen „All-in“-Ansatz vermeidet. Stattdessen wird das Unternehmen sein regionales Geschäft parallel zur Entwicklung der lokalen Wirtschaften und Richtlinien aufbauen. Zunächst werden sie kostengünstigere KI-Computerhardware wie die A100s einsetzen, anstelle der höherwertigen H100s.

„Dies ermöglicht es Ihnen, Ihre Energieinfrastruktur und Präsenz in der Region zu entwickeln, während Sie gleichzeitig Ihre CAPEX-Exposition minimieren“, erklärte Rose. Wenn sich die Umstände verbessern, wird Orion Compute auf modernere Technologie umsteigen, eine Strategie, von der Rose glaubt, dass sie sowohl Risikominderung als auch effiziente Renditen für Investoren sicherstellt.

Rose enthüllte auch, dass Orion eine duale Infrastruktur mit einer Kernstrategie annimmt, die sich auf die Bereitstellung von Energie zu ultraniedrigen Kosten konzentriert. Das Unternehmen beabsichtigt, sowohl On-Grid- als auch Off-Grid-Infrastruktur zu entwickeln.

Schließlich, während andere Branchenakteure darauf bedacht sind, den KI-Hype zu nutzen, priorisiert Orion Computing die Kostenbasis und stellt sicher, dass die variablen Kosten für seine Einsätze ultraniedrig sind. „Dies wird erreicht, indem wir in viel kostengünstigere Entwicklungsmärkte expandieren und mit Terra Solis und ihren ortsunabhängigen, ultraniedrigen Energietechnologien zusammenarbeiten“, schloss Rose. Dieser Ansatz, so schlägt er vor, sichert Orion weitaus besser gegen unabwendbare Marktunsicherheiten ab als seine Konkurrenten.

FAQ 💡

• Warum wechseln Kryptominer zu KI-Datenzentren? Sie nutzen bestehende Infrastrukturen, um der weltweit steigenden Nachfrage nach leistungsstarken KI-Rechnern gerecht zu werden.
• Warum erfolgt der Großteil des Wachstums von KI-Datenzentren in Nordamerika und Westeuropa? Diese Regionen bieten stabile Vorschriften, starke Kapitalmärkte und eine ausgereifte Netzwerkinfrastruktur, trotz wachsender Energieengpässe.
• Warum werden Entwicklungsmärkte für KI-Rechner attraktiv? Sie bieten reichlich vorhandene, ultragünstige, ungenutzte Energie mit minimaler Drosselung, was eine zuverlässigere Energieversorgung als viele westliche Knotenpunkte ermöglicht.
• Wie reduziert Orion Compute das Risiko beim Eintritt in Entwicklungsregionen? Das Unternehmen setzt zunächst kostengünstigere GPUs ein und skaliert auf fortschrittlichere Hardware, sobald sich lokale Richtlinien und Infrastrukturen weiterentwickeln.