US-Aktien stiegen am Freitag, nachdem Bemerkungen aus dem Weißen Haus das Vertrauen der Trump-Administration in den Abschluss eines Handelsabkommens mit China signalisierten. Am selben Tag erklärte Susan Collins, die Präsidentin und CEO der Federal Reserve Bank of Boston, dass die Zentralbank bereit sei, Maßnahmen zur Stabilisierung der Finanzmärkte zu ergreifen.
Märkte gewinnen Boden in der Hoffnung auf ein US-China-Handelsabkommen und Fed-Zusicherungen
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Die Fed ist bereit, während sich der Hebel abbaut und Trump den Sturm vorübergehend stillt
Donald Trump hat großes Vertrauen in die Möglichkeit geäußert, eine Einigung mit China zu erzielen. Am Freitag erklärte Karoline Leavitt, Pressesprecherin des Weißen Hauses, den Reportern die Verhandlungsbereitschaft des Präsidenten. “Der Präsident hat sehr deutlich gemacht, dass er offen für ein Abkommen mit China ist”, sagte Leavitt. Sie fügte hinzu: “Wenn China weiterhin Vergeltungsmaßnahmen ergreift, ist das nicht gut für China”, wodurch der Standpunkt der Administration gestärkt wird.
Die Erklärung kommt, nachdem Wall Street am Freitag eine Erleichterung erfuhr, wobei der Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, NYSE und Russell 2000 alle Gewinne verzeichneten. Der Kryptomarkt legte um 4,63 % zu, während BTC die 84.000 $-Marke überschritt. Gold hielt sich ebenfalls fest und verzeichnete einen Zuwachs von 2 % innerhalb von 24 Stunden und erreichte 3.237 $ pro Unze. Gleichzeitig enthüllte ein Bericht der Financial Times, dass Susan Collins, Präsidentin der Boston Federal Reserve, bestätigte, dass die Fed „absolut“ eingreifen wird, wenn die Bedingungen es erfordern.
Collins betonte, dass die US-Zentralbank zweifellos über „Werkzeuge verfügt, um Bedenken hinsichtlich der Marktfunktion oder Liquidität zu adressieren, sollten sie auftreten.“ Auf die Frage der FT nach der Wahrscheinlichkeit eines Eingreifens ähnlich wie in früheren Fällen, bestätigte sie, dass die Fed „absolut bereit wäre, dies bei Bedarf zu tun.“ Anfang dieser Woche erlebte der Treasury-Markt erhebliche Turbulenzen, doch die Zentralbank hielt sich dank Trumps rechtzeitiger Aktion vorerst zurück.
Vor Präsident Trumps Ankündigung einer 90-tägigen Pause bei den meisten reziproken Zöllen erlebte der Anleihemarkt erhebliche Turbulenzen, wobei gehebelte Händler erhebliche Verluste erlitten. Steigende Anleiherenditen, die fallende Anleihepreise widerspiegeln, signalisierten massive Belastungen auf den Finanzmärkten. Eine Gruppe von Analysten führte die Instabilität auf den „Basis-Trade“ zurück, eine Strategie, bei der Hedgefonds stark leihen, um kleine Preisunterschiede zwischen Treasury-Anleihen und Derivaten auszunutzen.
Als die Anleihepreise unerwartet schwankten, erlitten diese Händler große Verluste und sahen sich Margin Calls ausgesetzt, die sie zwangen, Vermögenswerte zu liquidieren, was die Preise weiter drückte. Während Trumps Pause bei den Zöllen einen Aufschwung bei Risikowerten wie Aktien und Kryptowährungen bewirkte, hob die vorherige Volatilität die Fragilität gehebelter Positionen im Anleihemarkt hervor. Eine wachsende Anzahl von Ökonomen und Analysten argumentiert, dass es nur eine Frage des Wann und nicht des Ob ist, bis die US-Zentralbank eingreifen muss, da viele dies als unvermeidbar betrachten.
