Mad Money’s Jim Cramer warnt vor einem Marktcrash im Stil von 1987 aufgrund der durch Zölle verursachten Volatilität.

Cramer sieht Parallelen zum Schwarzen Montag—Aber das Publikum setzt auf eine ‘Inverse’ Strategie

Jim Cramer, der unbeständige Moderator von CNBCs “Mad Money”, hat mit seiner Vorhersage eines Börsencrashs, der an den Schwarzen Montag von 1987 erinnert, als der Dow Jones Industrial Average (DJIA) an einem einzigen Tag um 22% einbrach, Besorgnis ausgelöst. Seine Warnungen folgen auf einen brutalen zweitägigen Ausverkauf am 3. und 4. April 2025, bei dem der Dow um 2.231 Punkte fiel, aus Angst, dass Trumps Zölle auf Importe die Inflation verschärfen und das Wirtschaftswachstum bremsen könnten.

Cramer, ein ehemaliger Hedgefondsmanager, der zum Medienpersönlichkeit wurde, führte den jüngsten Abschwung auf Präsident Trumps Weigerung zurück, Zölle auf ausländische Waren, insbesondere mexikanisches Bier und Autoteile, zurückzufahren. Er hob Unternehmen wie Constellation Brands hervor – den Vertreiber von Grupo Modelos Corona-Bier – als anfällig für zollbedingte Kostenspitzen und bemerkte: „Das Letzte, was es braucht, sind Zölle. Dieser Hund hat mein Kindertrust gespielt, bis wir ihn endlich mit einem großen Verlust abgestoßen haben.“ Cramer kritisierte auch Trumps Untätigkeit und argumentierte, dass ohne Intervention die Märkte einer „selbstgemachten Vernichtung“ ausgesetzt sein könnten, ähnlich dem Schwarzen Montag.

Cramer sagte:

Wir könnten einem schnellen Bärenmarkt entgegensehen, nach dem Covid-2020-Modell. Wir könnten einem Bärenmarkt im Stil von 2000 gegenüberstehen, bei dem der Technologiesektor lange am Boden lag, oder es könnte der Big Kahuna sein – der im Oktober 1987.

Der düstere Ausblick des Moderators hat die Debatte über seine Erfolgsbilanz bei Aktienempfehlungen neu entfacht. Kritiker bezeichnen Cramer oft als konträre Marktorientierung und weisen auf Daten hin, die zeigen, dass das Wetten gegen seine Empfehlungen – durch Strategien wie den Inverse Cramer ETF (SJIM) – historisch gesehen den Markt übertroffen hat. Der SJIM ETF, der 2023 eingeführt wurde, erzielte Berichten zufolge 2024 eine Rendite von 48%, indem er auf Cramers Auswahl wettete. Analysten argumentieren, dass seine Tendenz, überbewertete, mediengetriebene Aktien zu hypen, kurzfristige Volatilität schafft, die für Ausbeutung reif ist.

Cramers Vergleich mit dem Schwarzen Montag bezieht sich auf den Crash vom 19. Oktober 1987, ausgelöst durch Program Trading, Überbewertung und globale Ansteckung. Während schnelles Handeln der Zentralbank eine Depression abwendete, enthüllte der Crash die Risiken des automatisierten Handels und des Herdenverhaltens – Faktoren, die Cramer behauptet, treten jetzt wieder auf. „Es fühlt sich an wie einer dieser Vor-Crash-Momente im Oktober ’87“, sagte er und erinnerte sich an seine Entscheidung, bevor der Zusammenbruch zu verkaufen.

Trotz seines polarisierenden Rufs forderte Cramer die Investoren auf, nicht in Panik zu geraten, und merkte an, dass sich die Märkte nach 1987 innerhalb eines Jahres erholten. Er riet dazu, sich auf rezessionsresistente Sektoren wie Autoteile und vergünstigte Finanzwerte zu konzentrieren, warnte jedoch: „In einer Rezession möchte man nichts besitzen, das mit Autos zu tun hat.“

Die Inverse Cramer-Bewegung, verstärkt durch Social-Media-Tracker wie @Cramertracker, zeigt eine zunehmende Skepsis gegenüber seinem Rat. Doch Cramers jüngste Warnungen heben greifbare Risiken hervor: Trumps Zölle haben bereits Lieferketten gestört, während die beharrliche Inflation die Fähigkeit der Federal Reserve, die Zinsen zu senken, kompliziert.

Ob sich Cramers Vorhersage als hellseherisch oder nur übertrieben erweist, seine Kommentare spiegeln breitere Ängste über politisch bedingte Marktdestabilität wider – eine Lektion, die der Schwarze Montag allzu gut gelehrt hat.