Kobeissi Letter: US-Datenzentrum-Boom übertrifft globale Rivalen, da KI-Wahn einen Ausbau von 40 Milliarden Dollar antreibt

„Wir sind noch früh dran“: Kobeissi-Schreiben nennt Energie die wertvollste Ware der Welt

In einem auf X geposteten Thread hat Das Kobeissi-Schreiben — eine führende Plattform für Marktkommentare — erstaunliche Statistiken über den KI-gesteuerten Rechenzentrumsaufschwung dargelegt.

„Die USA haben jetzt 5.426 Rechenzentren, mehr als alle anderen großen Länder zusammen“, hieß es in dem Beitrag, und es wurde darauf hingewiesen, dass neue Einrichtungen im Wert von 40 Milliarden Dollar im Bau seien, ein Anstieg von 400 % seit 2022.

Der Bericht hob eine Verschiebung in der Landschaft der gewerblichen Immobilien in den USA hervor, bei der erwartet wird, dass Rechenzentrumsprojekte zum ersten Mal in der Geschichte den Gesamtwert von Bürogebäuden übersteigen werden. „Das ist ein moderner Goldrausch“, erklärte der Analyst im Thread und verglich den KI-Infrastrukturausbau mit historischen Wellen industrieller Expansion.

Seit der Einführung des ChatGPT von OpenAI Ende 2022 hat sich der Wert der aktiven US-Rechenzentrumsprojekte von 12 Milliarden Dollar auf 40 Milliarden Dollar verdreifacht, wie die Kobeissi-Analyse ergab. Doch während der Bau an Fahrt aufnimmt, warnte der X-Beitrag, dass die Energienachfrage das Angebot bei weitem übersteige. „Bis 2030 wird der Energieverbrauch von US-Rechenzentren 8,1 % des nationalen Strombedarfs ausmachen“, hieß es, ein Anstieg von 3,9 % im Jahr 2023.

Unter Berufung auf Morgan Stanley-Prognosen stellte das Kobeissi-Schreiben einen drohenden Kapazitätsengpass von 36 Gigawatt im US-Stromnetz in den nächsten drei Jahren fest. Das Unternehmen fügte hinzu, dass die Strompreise seit der Veröffentlichung von ChatGPT um 23 % und seit 2020 um 40 % gestiegen seien, deutlich über der allgemeinen Inflationsrate.

Auf globaler Ebene baut China Berichten zufolge weitaus größere Einrichtungen trotz einer geringeren Gesamtzahl an Rechenzentren — etwa 449 — und führt die USA im Bau von Kernkraftwerken an, mit 29 großen Reaktoren im Bau im Vergleich zu keinem in den USA. „Energie wird bald die wertvollste Ware der Welt“, behauptete das Kobeissi-Schreiben.

Da große Unternehmen wie Alphabet (Google), Amazon, Meta, Microsoft und OpenAI gemeinsam 800 Milliarden Dollar für neue Rechenzentren im Jahr 2025 zusagen, schlussfolgerte der Beitrag in den sozialen Medien, dass das nächste große Investmentthema nicht Chips oder Modelle seien — sondern Energie. „Ohne viel mehr Elektrizität kann die KI-Revolution einfach nicht stattfinden“, schrieb das Kobeissi-Team.

FAQ ⏱️

• Was hob das Kobeissi-Schreiben zur Auswirkung von KI auf Energie hervor?
  Es betonte, dass KI-Rechenzentren einen massiven Anstieg der Stromnachfrage antreiben, der bis 2030 möglicherweise 8,1 % der US-Stromversorgung verbrauchen könnte.
• Wie viel sind US-Rechenzentrumsprojekte im Jahr 2025 wert?
  Etwa 40 Milliarden Dollar an Rechenzentren werden derzeit in den Vereinigten Staaten gebaut.
• Warum nennt das Kobeissi-Schreiben Energie das „nächste große Ding“?
  Es argumentiert, dass Elektrizität, nicht Chips, die zukünftige Wirtschaft definieren wird, da die KI-Ausweitung die Energieinfrastruktur belastet.
• Welche Länder führen bei der Entwicklung von Kernkraftwerken?
  China führt mit 29 im Bau befindlichen Kernreaktoren, während die USA derzeit keine haben.