Der Stresstests der Federal Reserve ignorieren das wirkliche Albtraum-Szenario, warnt der Ökonom Peter Schiff und sagt, dass keine große Bank die drohende Finanzkatastrophe überleben könnte.
'Keine Großbank Könnte Es Überleben'—Peter Schiff Warnt, Dass Die Fed Auf Die Echte Bedrohung Unvorbereitet Ist
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Peter Schiff warnt vor Finanzkatastrophe — sagt, die Fed testet nicht die reale Bedrohung
Das Federal Reserve Board veröffentlichte am 5. Februar seine Stresstest-Szenarien für 2025, die hypothetische wirtschaftliche Bedingungen umreißen, die entwickelt wurden, um die Widerstandsfähigkeit großer US-Banken zu bewerten. Diese jährlichen Tests, die durch den Dodd-Frank Act vorgeschrieben sind, bewerten, wie große Finanzinstitute unter verschiedenen wirtschaftlichen Schocks abschneiden würden, um sicherzustellen, dass sie ausreichend Kapital haben, um weiterhin Kredite in widrigen Bedingungen zu vergeben.
Die Szenarien für 2025 beinhalten ein Basisszenario, das erwartete Wirtschaftstrends widerspiegelt, und ein schwerwiegend nachteiliges Szenario, das eine tiefe Rezession, signifikante Vermögenspreisrückgänge und erhöhte Marktvolatilität simuliert. Der Ökonom Peter Schiff kritisierte jedoch die Annahmen hinter dem Test. “Gestern veröffentlichte die Fed ihre Banken-Stresstests. Im ‘schwerwiegend nachteiligem Szenario’ geht die Fed von einer Rezession mit einem starken Rückgang der Zinssätze und der Inflation aus. Sie haben kein Szenario getestet, bei dem es eine Rezession gibt, aber die Zinssätze und die Inflation steigen,” erläuterte er am Donnerstag auf der Social-Media-Plattform X. Der Ökonom fügte hinzu:
Deshalb besteht der Plan der Fed für Stagflation darin, zu hoffen, dass sie nicht eintritt. Sie wissen, dass keine große Bank dies überleben könnte.
Im schwerwiegend nachteiligen Szenario wird prognostiziert, dass die US-Arbeitslosenquote von 4,1 % Ende 2024 bis zum dritten Quartal 2026 auf einen Höchststand von 10 % ansteigt. Dieses Szenario antizipiert auch einen starken wirtschaftlichen Abschwung mit einem Rückgang des realen BIP um 7,8 %, einem Rückgang der Immobilienpreise um 33 % und einem Rückgang der Gewerbeimmobilienwerte um 30 %.
Zusätzlich unterwirft die globale Marktschock-Komponente Banken mit bedeutenden Handelsaktivitäten extremem finanziellem Stress, während die Gegenparteiausfall-Komponente die Auswirkungen eines großen Gegenparteiausfalls untersucht. Diese Elemente sind darauf ausgelegt, die Fähigkeit der Banken zu messen, finanzielle Schocks zu absorbieren und effektiv weiter zu operieren. Schiffs Kritik hebt die Befürchtung hervor, dass die Fed möglicherweise nicht ausreichend auf ein Stagflationsszenario vorbereitet ist, in dem sowohl die Inflation als auch die Zinssätze steigen, während das Wirtschaftswachstum zurückgeht.
Die Federal Reserve nutzt die Ergebnisse dieser Stresstests, um Kapitalanforderungen für große Banken festzulegen und deren Stabilität in Zeiten wirtschaftlicher Not zu gewährleisten. Die Szenarien bieten auch Einblicke in potenzielle finanzielle Verwundbarkeiten, einschließlich Unternehmensschuldenrisiken, Abschwächungen des Immobilienmarktes und globaler wirtschaftlicher Druck. Die Ergebnisse der Stresstests 2025, die später in diesem Jahr erwartet werden, werden bestimmen, ob Banken ihre Kapitalpuffer anpassen oder korrigierende Maßnahmen ergreifen müssen, um ihre finanzielle Position zu stärken.
