IREN legt massives Wandelanleihe-Angebot auf, um ältere Schulden abzubauen

IRENs neuester Finanzierungsschub: Zwei Wandelanleihen, ein großer Aktienverkauf

IREN hat 1 Milliarde Dollar an 0,25%igen wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2032 und weitere 1 Milliarde Dollar an 1,00%igen wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2033 platziert, die jeweils eine Umwandlungsprämie von 25% tragen. Das Unternehmen gab an, dass die Abwicklung für den 8. Dezember geplant sei, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. IREN ist der größte börsennotierte Bitcoin-Miner nach Marktkapitalisierung mit einem Wert von 11,65 Milliarden Dollar am Mittwoch.

Das an der Nasdaq gelistete Unternehmen trat auch in capped-call-Transaktionen ein, die an beide Anleihenserien gebunden sind und einen Hedge bis zu einem Cap-Preis von 82,24 Dollar bieten – dem Doppelten des zuletzt gemeldeten Aktienkurses von 41,12 Dollar am 2. Dezember. Diese optionalen Hedges eliminieren die Verwässerung nicht vollständig, mindern jedoch den Schlag, es sei denn, der Aktienkurs steigt weit über das Cap hinaus.

Neben den Anleihen hat IREN eine direkte Platzierung von 39,7 Millionen Stammaktien zu je 41,12 Dollar vorgenommen, um Mittel zu beschaffen, die für den Rückkauf ausstehender Wandelanleihen von 2029 und 2030 vorgesehen sind. Das Unternehmen hat privat verhandelte Vereinbarungen getroffen, um etwa 544,3 Millionen Dollar an Kapital aus diesen früheren Anleihen zu einem kombinierten Rückkaufpreis von etwa 1,63 Milliarden Dollar zurückzukaufen.

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Wenn abgeschlossen, wird dies einen beträchtlichen Teil von IRENs älteren, höher verzinsten wandelbaren Schulden abbauen – und das Unternehmen signalisierte, dass es möglicherweise weitere Rückkäufe tätigen wird, nachdem das neue Angebot abgeschlossen ist. Handelsaktivitäten, die mit diesen Rückkauf-Hedges verbunden sind, können weiterhin IRENs Aktienkurs beeinflussen, da beteiligte Institutionen ihre Positionen anpassen.

IREN schätzt Nettoerlöse von rund 1,97 Milliarden Dollar aus den neuen Anleihen oder bis zu 2,27 Milliarden Dollar, wenn zusätzliche Kaufoptionen ausgeübt werden. Die Mittel, kombiniert mit der Eigenkapitalaufstockung, werden die Kosten der capped-call-Transaktionen, Rückkäufe älterer Anleihen und allgemeine Unternehmensbedürfnisse abdecken.

Aber nichts ist an etwas anderes gebunden: Der Anleihenverkauf, die Eigenkapitalaufstockung und die Rückkaufvereinbarungen sind alles unabhängige Transaktionen, und jede kann für sich allein abgeschlossen werden – oder auch nicht.

FAQ ❓

• Wofür sammelt IREN Geld?
  Um neue capped-call-Transaktionen zu finanzieren, ältere Wandelanleihen zurückzuzahlen und allgemeine Unternehmensbedürfnisse zu unterstützen.
• Wie viel plant IREN zu sammeln?
  Mehr als 2 Milliarden Dollar aus neuen Wandelanleihen und einem direkten Aktienverkauf.
• Warum kauft IREN bestehende Wandelanleihen zurück?
  Um Teile der ausstehenden wandelbaren Schulden von 2029 und 2030 zu reduzieren.
• Wann werden die neuen Anleihen fällig?
  Die Anleihen von 2032 haben eine Fälligkeit am 1. Juni 2032, und die von 2033 am 1. Juni 2033.