Investorengesinnung zu Bitcoin-Mining-Aktien: Institutionen setzen groß auf CORZ, WULF, IREN und HUT

Verschiebungen Bei Institutionellen Investitionen in den Bitcoin-Mining-Bereich: Hauptakteure und Aufkommende Trends im Jahr 2024

Der folgende Gastbeitrag stammt von Bitcoinminingstock.io, dem One-Stop-Hub für alles rund um Bitcoin-Mining-Aktien, Bildungstools und Brancheneinblicke. Ursprünglich veröffentlicht am 9. Januar 2025, wurde er von Bitcoinminingstock.io-Autorin Cindy Feng verfasst.

(Der folgende Abschnitt stammt aus dem Kapitel ‘Öffentliche Mining-Unternehmen’ im Bitcoin Mining Review 2024. Dieser Bericht ist eine Zusammenarbeit mit Digital Mining Solutions und wird stolz von NiceHash ❤ gesponsert)

Um die Marktstimmung gegenüber Bitcoin-Mining-Aktien zu beurteilen, analysieren wir institutionelle Beteiligungen. Große Organisationen wie Hedgefonds, Investmentfonds, Pensionsfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) müssen vierteljährliche Offenlegungen ihrer Aktienbestände über SEC-Einreichungen vorlegen, wenn sie über 100 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten verwalten. In gewissem Sinne dienen institutionelle Beteiligungen als Indikator für das Marktvertrauen.

Durch die Extraktion der 13F-Einreichungen des letzten Quartals aus der Fintel-Datenbank haben wir die folgende Tabelle zusammengestellt:

Im Jahr 2024 wuchs das institutionelle Interesse an Bitcoin-Mining-Aktien erheblich, was auf die zunehmende Akzeptanz der Branche in Mainstream-Portfolios hinweist. Dieser Trend zeigt sich sowohl in der steigenden Anzahl an Institutionen, die Anteile halten, als auch im allgemeinen Wachstum des Wertes ihrer Beteiligungen.

Unter den Bitcoin-Minern führt MARA Holdings (MARA) den Sektor mit 678 institutionellen Inhabern und einem institutionellen Wert von 5,21 Milliarden US-Dollar an, was seine Position als Marktführer festigt. Riot Platforms (RIOT) und CleanSpark (CLSK) folgen mit jeweils 511 und 480 institutionellen Inhabern.

Verschiebungen in Besitzmustern zeigen zusätzliche Dynamiken auf. Core Scientific (CORZ) verzeichnete den größten Anstieg beim institutionellen Besitz, mit 188 neuen Inhabern und 115 Millionen US-Dollar. TeraWulf (WULF) zeigt einen ähnlichen Aufwärtstrend. Irish Energy(IREN) und Hut 8 (HUT) zeigen ebenfalls Wachstum, allerdings auf unterschiedliche Weise: HUT verzeichnete einen größeren Anstieg bei der institutionellen Beteiligung, während IREN in Bezug auf das gesamte investierte Kapital mehr hinzugewann.

Diese Miner haben etwas gemeinsam: eine strategische Neuausrichtung auf AI/HPC-Initiativen und große Partnerschaftsdeals. Dieser Trend hebt eine klare institutionelle Präferenz für AI-Narrative im Jahr 2024 hervor: stabile und vorhersehbare Einnahmeströme, höhere Bruttomargen, insbesondere wenn sie durch glaubwürdige Partnerschaften unterstützt werden.

Jedoch weicht Bit Digital (BTBT) von diesem Muster ab. Obwohl es im Hinblick auf Einnahmen und Beitrag (Stand Q3 2024) im AI/HPC-Bereich führend ist, hat es nicht das gleiche Maß an institutionellem Interesse erfahren. Dies könnte auf seine relativ geringere Hash-Rate und Marktkapitalisierung im Vergleich zu größeren Akteuren zurückzuführen sein. Dennoch performt BTBT weiterhin gut im Vergleich zu seinen Kollegen mit ähnlichem Betriebsausmaß. Letztendlich tendieren institutionelle Investoren immer noch stark zu den ‘großen Jungs’ der Branche, die ihre Größe und wahrgenommene Stabilität bevorzugen.

Insgesamt bleiben größere Miner (nach Marktkapitalisierung) die bevorzugte Wahl für Institutionen aufgrund ihres etablierten Rufs, breiteren Analystenabdeckung und höherer Handelsliquidität. Unternehmen mit dreistelligem institutionellen Besitz umfassen MARA, RIOT, CLSK, CORZ, WULF, CIFR, APLD, HUT, BTBT, IREN, BITF, BTDR und HIVE. Im Gegensatz dazu haben Miner mit einer Marktkapitalisierung < 100 Millionen US-Dollar in der Regel weniger als 50 institutionelle Inhaber. Diese Aktien bleiben Nischeninvestitionen und ziehen Institutionen an, die bereit sind, höhere Risiken für potenziell höhere Renditen einzugehen.

Das wachsende institutionelle Interesse an Bitcoin-Mining-Aktien spiegelt einen reifenden Markt wider, der weiterhin bedeutendes Kapital anzieht. Während größere Miner aufgrund ihrer Größe und Glaubwürdigkeit dominieren, signalisiert der zunehmende Auftrieb kleinerer Akteure ein breiteres Interesse, das das Wettbewerbsgeschehen transformieren könnte. Da der Bitcoin-Mining-Bereich seine Rolle innerhalb des Kryptowährungs-Ökosystems festigt, werden institutionelle Investoren wahrscheinlich ihre Teilnahme vertiefen und damit das langfristige Potenzial der Branche weiter bestätigen.