Die massive $1-Milliarde-STRD-Finanzierung der Strategie ebnet den Weg für eine aggressive Bitcoin-Akkumulationsphase, die beispiellose Überzeugung und Schlagkraft signalisiert, die direkt auf die Beherrschung der digitalen Vermögensmärkte abzielt.
Größerer Bitcoin-Kauf droht, da die Strategie das neue Aktienangebot auf 1 Milliarde US-Dollar ausweitet
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Strategie’s $1B STRD-Erhöhung deutet auf großen Bitcoin-Kauf hin
Das Software-Intelligenzunternehmen Microstrategy (Nasdaq: MSTR), das unter der Marke Strategy operiert, gab am 6. Juni bekannt, dass es seinen Börsengang (IPO) von Series A Perpetual Stride Preferred Stock (STRD-Aktie) mit einem Preis von $85 pro Aktie festgesetzt hat.
Die Ausgabe umfasst 11.764.700 Aktien und soll nach Abzug der Underwriting-Gebühren und angebotsspezifischer Kosten einen Nettoerlös von etwa 979,7 Millionen US-Dollar erzielen. Die Abwicklung ist für den 10. Juni geplant, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen. Executive Chairman Michael Saylor teilte die Nachricht auf der Social-Media-Plattform X mit und erklärte:
Strategy gibt die Preisfestsetzung seines Stride Perpetual Preferred Stock STRD-Angebots bekannt und erhöht den Deal von $250M auf $1B.
Das Unternehmen bestätigte seinen Kapitalallokationsplan: „Strategy beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich des Kaufs von Bitcoin und für Betriebskapital, zu verwenden.“
Die STRD-Aktie bietet eine jährliche Dividendenrate von 10%, zahlbar in bar auf nicht kumulativer Basis, abhängig von der Erklärung des Vorstands. Diese Dividenden sind vierteljährlich geplant—31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember—beginnend am 30. September 2025. Nicht gezahlte Dividenden werden nicht angesammelt oder vorgetragen, wenn sie nicht erklärt werden.
Rücknahmerechte stehen zur Verfügung, wenn die insgesamt ausstehenden Aktien unter 25% der ursprünglich ausgegebenen Menge fallen oder unter bestimmten Steuerbedingungen. Darüber hinaus können Anteilseigner Strategy dazu zwingen, Aktien nach einem „grundlegenden Wandel“ zurückzukaufen, zu einem Preis, der dem Liquidationsvorzug von $100 pro Aktie plus aller erklärten und unbezahlten Dividenden entspricht.
Um Preisanpassungen zu gewährleisten, wird der Liquidationsvorzug täglich basierend auf Marktdynamiken angepasst, wobei die jüngsten Verkaufspreise und Handelsdurchschnitte berücksichtigt werden. Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company und TD Securities fungieren als gemeinsame Bookrunner, unterstützt von einem Syndikat von Co-Managern. Die Transaktion wird unter einer wirksamen Shelf-Registration bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) durchgeführt.
