Experte: Trump könnte Wahlversprechen einhalten, aber Fortschritte hängen von legislativem und regulatorischem Support ab

China wird seine Haltung zu Krypto wahrscheinlich nicht ändern

Während einige Kryptobefürworter skeptisch sind, dass der zukünftige US-Präsident Donald Trump seine Wahlversprechen einhalten wird, argumentiert Hong Yea, Mitbegründer von GRVT, dass die Einbeziehung von Krypto-Befürwortern wie Elon Musk in politische Diskussionen und die Beteiligung seines Sohnes am dezentralen Finanzwesen (DeFi) durch World Liberty Financial echtes Interesse signalisieren.

Yea sagte auch gegenüber Bitcoin.com News, dass Trumps Social-Media-Plattform Truth Social einen Plan zur Übernahme einer Krypto-Börse habe, was darauf hindeutet, dass er tatsächlich ein krypto-freundliches Umfeld fördern könnte. Der GRVT-Mitbegründer räumt jedoch ein, dass Trumps Bereitschaft, seine Wahlversprechen einzuhalten, davon abhängt, wie viel gesetzgeberische und regulatorische Unterstützung er erhalten kann.

Bezüglich der Spekulationen, dass China gezwungen sein wird, seine Krypto-Haltung zu ändern, sollte Trump seine Wahlversprechen erfüllen, schlug Yea vor, dass dies unwahrscheinlich sei, insbesondere jetzt, da Peking versucht, seinen Devisenabfluss zu stabilisieren. Um diese Aussage zu untermauern, verweist Yea auf die Ankündigung neuer Regeln, die Banken dazu verpflichten, riskante Geschäfte zu kennzeichnen, einschließlich solcher, die Kryptowährungen betreffen.

Diese Regeln werden es Festlandinvestoren voraussichtlich erschweren, digitale Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen, wodurch sich China weiter von Kryptowährungen entfernt. Was die Regulierung von Kryptowährungen im Allgemeinen angeht, sagte Yea, dass klarere regulatorische Maßnahmen in Ländern wie den USA die Mainstream-Adoption weiter fördern werden. Darüber hinaus werden klare Vorschriften die Interaktionen zwischen traditionellem Finanzwesen und Kryptowährungsplattformen erleichtern und weniger umständlich machen.

In den restlichen Antworten, die er mit Bitcoin.com News teilte, erörterte Yea die Herausforderungen bei der Nutzung der Blockchain für den Hochfrequenzhandel und große Transaktionsvolumen. Unten sind die Antworten des GRVT-Mitbegründers auf alle gesendeten Fragen.

Bitcoin.com News (BCN): Der Kryptomarkt erlebte einen Anstieg nach dem Sieg von Donald Trump bei den gerade abgeschlossenen US-Präsidentschaftswahlen, wobei Bitcoin ein Allzeithoch von 108.000 USD erreichte. Viele glauben, dass Trumps Wahlversprechen den Anstieg des Kryptomarktes ausgelöst haben, obwohl zu beachten ist, dass Trump bei der Abgabe dieser Versprechen nicht ins Detail ging. Ein Teil der Kryptoindustrie denkt, dass die meisten seiner Versprechen politisch motiviert waren. Wie bewerten Sie Donald Trumps Versprechen an die Kryptowährungsindustrie, und glauben Sie, dass er sie einhalten wird?

Hong Yea (HY): Angesichts von Donald Trumps Geschichte, seine Wahlversprechen einzuhalten, gibt es Grund zu der Annahme, dass er seine Krypto-Verpflichtungen umsetzen wird. Sein Schritt, pro-krypto Persönlichkeiten wie Elon Musk in politische Diskussionen einzubeziehen, und die Beteiligung seines Sohnes am DeFi durch World Liberty Financial zeigen ein echtes Interesse. Die jüngst vom Truth Social unternommenen Schritte zur Übernahme einer Krypto-Börse unterstützen dies ebenfalls. Obwohl es immer Skepsis gegenüber politischen Versprechen gibt, deuten Trumps Erfolgsbilanz und die sichtbaren Schritte seiner Familie und Mitarbeiter darauf hin, dass er tatsächlich ein krypto-freundliches Umfeld fördern könnte. Dennoch hängt das Ausmaß und die Geschwindigkeit dieser Veränderungen davon ab, wie viel gesetzgeberische und regulatorische Unterstützung er erhalten kann.

BCN: Es ist klar, dass das staatliche Engagement in Krypto primär durch den Bedarf an Regulierung getrieben wird. Da zentrale Finanzen (CeFi) und dezentrale Finanzen (DeFi) im Zentrum der Interaktion von Krypto mit dem Mainstream stehen, sind sie die am direktesten von der regulatorischen Aufsicht betroffenen Sektoren. Wie bewerten Sie das aktuelle Umfeld für Kryptoregulierungen, insbesondere mit Fokus auf CeFi- und DeFi-Protokolle?

HY: Die regulatorische Umgebung für Kryptowährungen, insbesondere für CeFi und DeFi, entwickelt sich noch weiter. Während die MiCA-Verordnung der EU Fortschritte markiert, stehen wir erst am Anfang einer umfassenden Kryptoregulierung. Ich erwarte mehr Klarheit, insbesondere von Ländern wie den USA, was voraussichtlich die weitere Mainstream-Adoption fördern wird, indem es einen sichereren operativen Rahmen bereitstellt.

Derzeit hat das Fehlen klarer Richtlinien die Interaktionen zwischen traditionellem Finanzwesen und Kryptowährungsplattformen vorsichtig gemacht. CeFi stand aufgrund seiner zentralen Natur im Fokus der Regulierung, aber mit dem Wachstum von DeFi wird auch dieses unter regulatorische Beobachtung kommen, allerdings mit anderen Herausforderungen aufgrund seiner dezentralen Struktur.

Die Kryptoindustrie profitiert derzeit von relativ lockeren Vorschriften, aber da sie sich stärker in das traditionelle Finanzwesen integriert, können wir striktere Regeln erwarten, die darauf abzielen, Innovation mit Benutzerschutz und Marktstabilität in Einklang zu bringen.

BCN: Was sind die Skalierbarkeitsherausforderungen bei der Nutzung der Blockchain für den Hochfrequenzhandel und große Transaktionsvolumen, und wie können diese angegangen werden?

HY: Die Skalierbarkeitsherausforderungen bei der Nutzung der Blockchain für den Hochfrequenzhandel und große Transaktionsvolumen resultieren hauptsächlich aus Beschränkungen in der Durchsatzleistung und Latenzzeit.
Durchsatzbeschränkungen entstehen, weil traditionelle Blockchains wie Bitcoin und Ethereum eine geringe Transaktionen pro Sekunde (TPS) haben. Jede Transaktion muss von mehreren Knoten validiert werden, um die Sicherheit zu gewährleisten, was die Verarbeitung verlangsamt. Diese niedrige TPS ist für den Hochfrequenzhandel unzureichend, wo eine schnelle Ausführung zahlreicher Transaktionen essenziell ist.

Latenzprobleme verkomplizieren die Angelegenheit zusätzlich. Strategien im Hochfrequenzhandel basieren darauf, Aufträge in Sekundenbruchteilen auszuführen, um Marktchancen auszunutzen. Die Zeit, die benötigt wird, um Transaktionen über ein dezentrales Netzwerk zu verbreiten und zu bestätigen, führt zu Verzögerungen, die in diesem Kontext inakzeptabel sind. Rein dezentrale Börsen können oft nicht die niedrige Latenzumgebung bieten, die für solch schnellen Handel erforderlich ist.

Um diese Herausforderungen zu adressieren, hat GRVT ein hybrides Modell implementiert. Wir behalten das Orderbuch und die Matching-Engine off-chain auf zentralisierten Servern, was die Latenz erheblich reduziert und eine schnelle Ausführung von Aufträgen ermöglicht. Sobald Aufträge off-chain abgeglichen wurden, erfolgt die Abwicklung on-chain, wodurch Sicherheit und Transparenz durch das unveränderliche Ledger der Blockchain gewährleistet werden.

Dieser Ansatz überwindet effektiv sowohl Durchsatz- als auch Latenzbeschränkungen. Durch die Kombination von Off-Chain-Verarbeitung für Geschwindigkeit mit On-Chain-Abwicklung für Sicherheit können wir theoretisch bis zu 600.000 TPS erreichen. Dies macht Blockchain-Technologie für den Hochfrequenz- und Großvolumenhandel praktikabel und überbrückt die Kluft zwischen dezentraler Technologie und den Anforderungen moderner Finanzmärkte.

BCN: Was sind die regulatorischen Hürden und Compliance-Herausforderungen bei der Implementierung blockchain-basierter Lösungen im traditionellen Finanzwesen?

HY: Es ist der Mangel an Sicherheit und Klarheit in den Vorschriften in vielen Ländern. Während einige Länder dabei sind, bessere Rahmenbedingungen zu entwickeln, gibt es in vielen Jurisdiktionen noch keine klaren Regeln, was Herausforderungen schafft. Diese Unklarheit kann für Pioniere wie uns im regulierten DeFi schwierig sein, insbesondere wenn der Wettbewerb mit Entitäten erfolgt, die ohne Lizenzen operieren. Die Benutzergewinnung wird schwieriger aufgrund zusätzlicher Belastungen wie KYC- und AML-Screening sowie der Notwendigkeit strenger Kontrollen vor der Kundenaufnahme.

Diese Herausforderungen bieten jedoch auch Chancen. Einige Länder bieten Sandkastenregime an, in denen wir direkt mit Regulierungsbehörden zusammenarbeiten können, um zukünftige Vorschriften zu gestalten. Durch die Teilnahme an diesen Programmen helfen wir dabei, klarere Richtlinien zu etablieren, die der gesamten Branche zugutekommen. Trotz der Schwierigkeiten macht uns die Einhaltung dieser Vorschriften stärker, da sie eine sicherere und vertrauenswürdigere Plattform für unsere Kunden aufbaut.

BCN: Sie sind der Mitbegründer von GRVT, einer hybriden Krypto-Dienstleistungsplattform. Können Sie unseren Lesern kurz etwas über GRVT erzählen und was die Plattform der Kryptogemeinschaft bieten möchte? Warum besteht die Notwendigkeit für eine hybride Börse, wenn es bereits DeFi gibt?

HY: GRVT ist die weltweit erste regulierte DEX, die als selbstverwahrte zentrale Austauschplattform (CEX) operiert, um die besten Elemente beider Welten für ein sicheres, konformes und nutzerorientiertes Handelserlebnis zu vereinen. DeFi existiert, aber es ist weit davon entfernt, Mainstream zu werden; es ist schade für die vielen großartigen Funktionen und Möglichkeiten von DeFi, die mehr finanzielle Inklusion für mehr Menschen bringen könnten. GRVT ist hier, um dies zu ändern.

Obwohl dezentrale Finanzen (DeFi) den Kryptobereich revolutioniert haben, machen sie derzeit nur etwa 15 % oder weniger des Handelsvolumens aus, während zentrale Börsen über 85 % abwickeln. Diese Diskrepanz besteht, weil DeFi-Plattformen oft erheblichen Einschränkungen unterliegen:
Erstens sind da Komplexitäts- und Usabilitätsprobleme. DeFi-Plattformen können schwierig zu bedienen sein, insbesondere für Neulinge. Benutzer haben oft Schwierigkeiten mit Einzahlungen, dem Management von Wallets und der Bewältigung von Gasgebühren.
Zweitens sind da Sicherheitsbedenken. Während DEXs Selbstverwahrung bieten, sind sie nicht immun gegen Sicherheitslücken in Smart Contracts und Hacking-Risiken.
Drittens ist der Mangel an Mainstream-Adoption und Liquidität: Ohne weitreichende institutionelle Beteiligung leiden DeFi-Plattformen oft unter geringerer Liquidität im Vergleich zu ihren zentralisierten Gegenstücken. Deshalb verfolgen wir von Tag 1 an einen konformen und lizenzierten Ansatz.

Obwohl DeFi dem Kryptobereich bedeutende Innovationen gebracht hat, hat es immer noch mit Herausforderungen zu kämpfen, die die breite Akzeptanz behindern. DeFi-Plattformen können aufgrund von komplexem Fachjargon, Gasgebühren und der Notwendigkeit, On-Chain-Transaktionen zu navigieren, die für Durchschnittsbenutzer zusätzliche Komplexität hinzufügen, schwer zu verwenden sein. Diese Komplexität kann eine Barriere für diejenigen sein, die mit Blockchain-Technologie nicht vertraut sind.

Bei GRVT haben wir diese Herausforderungen angegangen, indem wir das DeFi-Benutzererlebnis neu gestaltet haben, es dem jeder traditionellen Finanzanwendung ähnelt. Wir haben die DeFi-Elemente für gewöhnliche Benutzer “unsichtbar” gemacht, technische Barrieren eliminiert und den Prozess vereinfacht. Benutzer können mit unserer Plattform interagieren, ohne die Komplexität der Blockchain zu verstehen, wodurch sie für alle zugänglich wird.

Bis heute haben wir über 30.000 KYC-verifizierte Benutzer, die sich bei GRVT registriert haben; dies signalisiert eine starke anfängliche Benutzerbasis, die für erheblichen Handelsaktivität bereit ist – eine Zahl, die bei ihrer anfänglichen Einführung deutlich höher ist als die anderer Branchenakteure.

Benutzer können nun auch nahtlos Assets zwischen GRVT- und CEX-Konten oder Krypto-Wallets über Proxy Bridge übertragen, eine innovative Lösung, die den Cross-Chain-Transfer mühelos von XY Finance, einem führenden Cross-Chain-DEX und Brückenaggregator, ermöglicht. Wir sind auch die Ersten, die gasfreie Cross-Chain-Transaktionen von einem CEX zu einem DEX eingeführt haben.

Und Sicherheit ist im Kryptobereich von größter Bedeutung. GRVT kombiniert die Self-Custody-Sicherheit von Blockchain-Technologie mit traditionellen Sicherheitsmaßnahmen wie Passwörtern, Zwei-Faktor-Authentifizierung und Whitelisting. Durch die Bereitstellung mehrerer Schutzschichten bieten wir ein robustes Sicherheitsframework, das die Vermögenswerte der Benutzer schützt und ihnen gleichzeitig die volle Kontrolle gibt.

Schließlich ist es von Bedeutung, die erste regulierte DeFi-Börse zu sein. Dies bedeutet, dass wir anderen regulierten Einheiten, einschließlich lizenzierten Fonds und institutionellen Kunden, die historisch Schwierigkeiten hatten, mit nicht regulierten DeFi-Plattformen zu interagieren, Türen öffnen können. Unsere Einhaltung der regulatorischen Standards schafft nicht nur Vertrauen, sondern erleichtert auch die breitere Teilnahme traditioneller Finanzinstitute und überbrückt die Kluft zwischen herkömmlichem Finanzwesen und der dezentralisierten Welt.

BCN: Was wird Ihr Unternehmen anders machen, um potenziellen Benutzern zu versichern, dass sie nicht den Risiken ausgesetzt sind, denen sie durch die Nutzung gescheiterter zentraler Börsen ausgesetzt waren?

HY: Bei GRVT schützen wir unsere Benutzer vor den Risiken, die mit dem Scheitern zentraler Börsen (CEXs) verbunden sind, indem wir die Stärken sowohl von Web3 als auch von Web2 Sicherheitsmaßnahmen kombinieren.
Das Hauptproblem mit CEXs ist das Gegenparteirisiko – wenn die Börse scheitert, können Benutzer ihre Gelder verlieren, weil die Börse ihre Vermögenswerte hält. GRVT beseitigt dieses Risiko, indem wir Selbstverwahrung der Vermögenswerte anbieten. Ihre Mittel werden in Smart Contracts auf der Blockchain gespeichert und sind nur durch Ihre privaten Schlüssel zugänglich. Dies bedeutet, dass Ihre Vermögenswerte selbst dann sicher und unter Ihrer Kontrolle bleiben, wenn GRVT etwas zustößt.

Obwohl DeFi-Plattformen Selbstverwahrung bieten, können sie anfällig für Hacking- und Phishing-Angriffe sein. Um diese Risiken zu mindern, integrieren wir traditionelle Sicherheitsmaßnahmen wie Passwörter, Zwei-Faktor-Authentifizierung, biometrische Überprüfung und Wallet-Whitelisting. Diese zusätzlichen Schutzschichten helfen, unbefugten Zugriff zu verhindern und die Gesamtsicherheit zu verbessern.

Durch die Kombination von Selbstverwahrung mit robusten Sicherheitsfunktionen bietet GRVT eine sicherere Handelsplattform als traditionelle CEXs oder typische DEXs. Unser hybrider Ansatz gewährleistet, dass Sie die volle Kontrolle über Ihre Vermögenswerte haben, ohne bei Sicherheit oder Benutzererfahrung Kompromisse einzugehen.

BCN: Asien dominiert scheinbar DeFi mit sieben der Top-20-Länder, die sich dort befinden. Auch Chinas DeFi-Markt soll sich trotz des bestehenden Kryptowährungsverbot des Landes ausdehnen, da Investoren dezentrale Finanzlösungen annehmen. Können Sie einige der Hauptfaktoren hervorheben, die Asiens DeFi-Dominanz antreiben?

HY: Wenn wir über das Wesen von DeFi nachdenken, geht es darum, das zu stören, was traditionelles Finanzwesen vielen Privatkunden nicht bieten kann. In diesem Sinne kann es Aufschluss darüber geben, warum Asien führt:
Steuervorteile im Vergleich zur EU oder USA
Weniger ausgefeilte Grundlage traditioneller Finanzdienstleistungen für viele Benutzer in den Schwellenmärkten, beispielsweise in Südostasien
Kulturelles Element: Stärkere spekulative Kultur in Ländern wie China und Korea

In Bezug auf Chinas DeFi-Entwicklung könnte es aussehen wie jede andere Branche – China hat seine eigene Version von lokalisierten Adaptionen, z.B. soziale Medien, Devisen, Banken usw. Das Land ist sehr proaktiv in der Entwicklung seiner eigenen Blockchain-Fortschritte sowie seiner eigenen CBDC (digitaler Yuan, Chinas Landeswährung), daher könnte DeFi ein weiteres Beispiel dafür sein, dass China seine eigene “Version” trotz des Krypto-Verbots hat, solange es lokalen Bedarf im Land gibt.

BCN: Angesichts der wachsenden Akzeptanz von Kryptowährungen und der potenziellen Verschiebung der US-Politik unter Trump bleibt die Frage, ob China sein Krypto-Verbot aufheben oder die Beschränkungen lockern wird, um das Zurückkommen von Krypto-Nutzern und -Lösungen zu ermöglichen. Was ist Ihre Sichtweise dazu?

HY: Dies ist ein weites Thema. Aber kurz gesagt, ich denke nicht, dass China das Verbot in absehbarer Zukunft aufheben wird, wenn das Land versucht, seinen Devisenabfluss zu stabilisieren.

Tatsächlich hat Chinas Devisenaufsichtsbehörde gerade neue Regeln zum neuen Jahr herausgegeben, die Banken dazu verpflichten, riskante Geschäfte zu kennzeichnen, einschließlich solcher, die Kryptowährungen betreffen, was es Festlandinvestoren erschweren würde, Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen.