Ethereum (ETH)-Derivatehändler sind wieder in vollem Gange, mit offenem Interesse, Volumen und Optionsaktivität, die allesamt Anzeichen erneuerter Energie in den Futures- und Optionsmärkten zeigen.
Ethereum-Derivate-Händler positionieren sich für $4K-Erholung, zeigen Daten
Dieser Artikel wurde vor mehr als einem Monat veröffentlicht. Einige Informationen sind möglicherweise nicht mehr aktuell.
GESCHRIEBEN VON
TEILEN
ETH Max Pain liegt bei etwa 3.300 $, während Händler auf wichtige Verfallsebenen achten
Um 10 Uhr Ortszeit (Eastern Time) am 9. November wurde ethereum (ETH) bei 3.521 $ gehandelt, ein Anstieg von über 3 % am Tag, aber immer noch 28 % unter seinem Allzeithoch von 4.946 $.
Der Futures-Markt des zweitgrößten Krypto-Assets zeigt eine Geschichte starker Beteiligung, mit einem Gesamtvolumen von ETH-Futures, das bei etwa 40,11 Milliarden $ über alle Börsen hinweg liegt, was einem aggregierten Exposure von etwa 11,5 Millionen ETH entspricht, laut Coinglass Daten.
Binance führt das Feld mit einem offenen Interesse von 8,15 Milliarden $ an und übertrifft damit knapp das von CME mit 7,57 Milliarden $, das weiterhin institutionellen Fluss anzieht. OKX hält 2,35 Milliarden $, während Bybit und Gate die Top fünf mit 2,86 Milliarden $ bzw. 3,88 Milliarden $ abrunden. Kucoin verzeichnete den stärksten täglichen Anstieg mit einem offenen Interesse von 20,2 %, was ein Zeichen für steigende Aktivität im Einzelhandel ist.
Das offene Interesse über alle Börsen stieg in 24 Stunden um 2,52 %, mit spürbaren Zuflüssen zu Binance und CME, die beide Gewinne von über 3 % verzeichneten. In der Zwischenzeit stieg Gate um 10,43 % im täglichen offenen Interesse, während Bitget 8 % zulegte, was eine Mischung aus aggressiver kurzfristiger Positionierung hervorhebt. MEXC und BingX zeigten Abflüsse, die um 16,5 % bzw. 20,5 % sanken.
Der stetige Anstieg des offenen Interesses spiegelt eine breitere Erholung des Marktgefühls wider. In den letzten drei Monaten hat sich das offene Interesse an ETH-Futures von den Tiefständen Ende September erholt und die Bewegungen des Spotpreises über der 3.000 $-Marke verfolgt. Die Korrelation zwischen dem ETH-Preis und der Derivateneinlagen bleibt eng, was darauf hindeutet, dass Händler sich in gehebelte Positionen begeben, da die Volatilität zurückkehrt.
Der Optionsmarkt ist weiterhin entschieden bullisch ausgerichtet. Über die großen Plattformen hinweg machen Calls 65,05 % des gesamten offenen Interesses aus, verglichen mit 34,95 % für Puts. Das gesamte offene Interesse an ETH-Optionen liegt über 2,1 Millionen ETH in Calls gegenüber 1,13 Millionen ETH in Puts, was darauf hindeutet, dass Händler sich für einen möglichen Ausbruch oder eine Fortsetzung über 3.500 $ positionieren.
Das tägliche Optionsvolumen spiegelte die bullische Ausrichtung wider, mit 58,15 % in Calls gegenüber 41,85 % in Puts, was insgesamt 184,321 ETH in Calls und 60,675 ETH in Puts entspricht. Diese Mischung zeigt, dass Händler derzeit eher zu Aufwärtspositionen neigen als sich gegen Abwärtsrisiken abzusichern. An Deribit, der größten Krypto-Optionsbörse, setzen Händler verstärkt auf langfristige Wetten, dass Ethereum weit über die aktuellen Preise steigen könnte.
Die beliebtesten Kontrakte sind Call-Optionen für Dezember 2025 mit Ausübungspreisen von 6.000 $, 5.000 $ und 4.000 $, was das Vertrauen in zukünftige höhere Werte zeigt. In den letzten 24 Stunden verzeichnete der ETH-28NOV25-4600-C-Kontrakt die meisten Aktivitäten mit 7.008 gehandelten ETH, während Bybit’s ETH-27MAR26-500-P-USDT—eine Put-Option—ein Volumen von 3.824 ETH protokollierte und zeigt, dass, während viele Händler auf Gewinne setzen, einige sich immer noch gegen einen Rückgang absichern.
Über große Optionsplattformen hinweg—Deribit, Binance und OKX—liegt der Max-Pain-Punkt (der Ausübungspreis, bei dem die meisten Optionen wertlos verfallen) zwischen 3.300 $ und 3.600 $. Dies deutet darauf hin, dass Optionsverkäufer am meisten profitieren würden, wenn ETH bis zum Verfall in diesem Bereich verbleibt. Deribit’s Kurve zeigte einen steilen Anstieg des Nominalwerts bei den 3.900–4.200 $-Niveaus, was eine bullische Verzerrung anzeigt, während die Diagramme von Binance und OKX eine leichtere Ausrichtung und glattere Kurven in der Nähe von 3.400 $ widerspiegelten.
Die Erkenntnis: Händler erwarten, dass ETH sich in naher Zukunft im mittleren 3.000 $-Bereich konsolidiert, obwohl die Verfälle im Dezember schwerere Richtungsspekulationen mit sich bringen könnten.
Während Futures-Händler stetig ihre Positionen erweitern, ist der Optionsschalter auf Richtung Optimismus ausgerichtet. Die Kombination aus hohem Call OI und stetigem Wachstum der Futures signalisiert, dass sowohl institutionelle als auch Einzeleinzelhändler darauf wetten, dass der nächste Schritt für Ethereum höher sein wird—besonders wenn der breitere Markt die Liquidität aufrechterhält und Bitcoin über sechsstelligen Werten bleibt.
FAQ ❓
- Wie lautet der aktuelle Preis von Ethereum?
Ethereum wird am 9. November 2025 mit 3.484 $ pro Coin gehandelt, ein Anstieg von über 3 % heute. - Welche Börse hat das meiste offene Interesse an ETH-Futures?
Binance führt mit 8,15 Milliarden $ in ETH offenem Interesse, gefolgt von CME mit 7,57 Milliarden $. - Wie sieht die Tendenz des Ethereum-Optionsmarktes aus?
Calls dominieren mit 65 % des offenen Interesses, was auf eine bullische Positionierung hinweist. - Wo liegt derzeit der Max-Pain-Punkt von ETH?
Max Pain liegt bei etwa 3.300–3.600 $ über große Plattformen wie Deribit, Binance und OKX.
