Einschüchternde Wallet-Schnittstellen behindern die Übernahme von Defi-Lending-Protokollen, sagt Krypto-Veteran

Technologie der Kontoabstraktion: Schlüssel zur Leistungssteigerung in DeFi-Kreditprotokollen

Jedoch merkt Abbasi, dessen Protokoll darauf abzielt, das Verbraucherkreditwesen mit hohen Zinsen zu revolutionieren, an, dass Wallet-Anbieter diese Herausforderung anerkennen und daran arbeiten, ihre jeweiligen Schnittstellen zu verbessern. Er fügt hinzu, dass mit dem Fortschritt der Technologie der Kontoabstraktion DeFi-Kreditprotokolle herkömmliche Wallet-Erfahrungen möglicherweise ganz abschaffen könnten.

Bezüglich des so genannten zweiseitigen Nichterfüllungsrisikos, mit dem DeFi-Protokolle konfrontiert sind, argumentierte der Zivoe-Mitbegründer, dass die jeweiligen Smart Contracts der DeFi-Kreditprotokolle so programmiert werden könnten, dass sie säumige Schuldner automatisch bestrafen. Die Smart Contracts würden auch sicherstellen, dass Kreditgeber ihren Verpflichtungen nicht entgehen, indem sie festgelegt werden, wenn „ihr Kapital aktiv genutzt wird.“

Abbasi mahnt jedoch, dass dies nur wirksam sein kann, wenn diese Bedingungen den Interessengruppen auf eine Weise mitgeteilt werden, die sicherstellt, dass sie ihre Verpflichtungen und die Verantwortlichkeiten des Protokolls ihnen gegenüber verstehen.

Inzwischen diskutierte Abbasi auch, in seinen schriftlichen Antworten, die an Bitcoin.com News gesendet wurden, was er als die Hauptrisiken im Zusammenhang mit DeFi-Verbraucherkrediten sieht und wie diese überwunden werden können. Er lobte auch das Potenzial von DeFi-Verbraucherkrediten, den Zugang zu Finanzdienstleistungen zu demokratisieren.

Nachfolgend finden Sie Abbasis Antworten auf alle gestellten Fragen.

Bitcoin.com News (BCN): Der Anstieg der dezentralisierten Finanzen (DeFi) und damit verbundener Anwendungen hat die Schwächen traditioneller Kreditsysteme aufgedeckt. Welche Einschränkungen in traditionellen Kreditsystemen versuchen innovative DeFi-Protokolle anzugehen? Wie lösen die neuen Generationen von DeFi-Protokollen diese Probleme?

Thor Abbasi (TA): Traditionelle Kredite stoßen auf zahlreiche Einschränkungen wie Ineffizienz, mangelnde Transparenz, hohe Kosten und begrenzte Zugänglichkeit. DeFi-Protokolle zielen darauf ab, diese Probleme zu lösen, indem sie Blockchain-Technologie nutzen, um transparentere, effizientere und inklusivere Finanzökosysteme zu schaffen. DeFi schafft Zwischenhändler ab, senkt die Kosten und beschleunigt die Transaktionszeiten. Smart Contracts ermöglichen vertrauenslose Transaktionen, sodass die Bedingungen automatisch durchgesetzt werden, ohne dass eine zentrale Autorität erforderlich ist.

Darüber hinaus öffnet DeFi den Zugang zu Finanzdienstleistungen für unterversorgte Bevölkerungsgruppen und bietet Möglichkeiten für echte finanzielle Inklusion. Wir sehen diese Vorteile jetzt in Aktion bei den neuesten RWA-Protokollen wie Zivoe, die den Zugang zu erschwinglicherem Kredit für zuvor unterversorgte Bevölkerungsgruppen erweitern.

BCN: DeFi-Systeme wurden von Nutzern für ihre innovativen Funktionen gelobt, die Effizienz, Inklusivität und die Gesamtleistung steigern. Allerdings bestehen weiterhin assoziierte Risiken, die eine breitere Annahme unter Alltagsnutzern behindern. Was sind die primären Risiken, die mit dezentralisiertem Verbraucherkredit verbunden sind? Wie können diese Risiken effektiv verwaltet oder gemildert werden, insbesondere in Fällen, in denen ihre vollständige Eliminierung herausfordernd ist?

TA: Bisher ist eines der größten Probleme, mit denen Protokolle für private Kreditvergabe konfrontiert waren, übermäßige Zahlungsausfälle. Dies ist meiner Meinung nach der Hauptfaktor für das Zögern, das wir unter Alltagsnutzern gesehen haben, diese Protokolle, einschließlich Kreditplattformen wie unsere, zu adoptieren. Ich glaube, dass viele Teams in diesem Bereich über tiefgreifendes technisches Talent verfügen, aber oft den „fin“-Teil von „Fintech“ übersehen, da ihnen ausreichende Expertise im Portfolio-Management und in der effektiven Risikobewertung fehlt. Teams, die technologische Innovationen erfolgreich mit soliden Finanzpraktiken ausbalancieren können, werden gut positioniert sein, um auf den wachsenden Schwung um RWAs und private Kredite zu kapitalisieren.

BCN: Eintrittsbarrieren sind kritische Elemente bei der Annahme neuer Protokolle, insbesondere wenn diese Protokolle Bereiche aufkommender Technikalitäten ansprechen, die in der Öffentlichkeit an Zugkraft gewinnen. Gibt es Wege, die technischen Barrieren, die mit DeFi-Krediten verbunden sind, zu reduzieren?

TA: Aus der Sicht des Liquiditätsanbieters denke ich, dass die Benutzererfahrung momentan die größte Barriere darstellt. Wallet-Schnittstellen sind ehrlich gesagt oft unintuitiv und können für diejenigen, die keine Krypto-Natives sind, einschüchternd sein. Fügt man die finanziellen Komplexitäten, die mit DeFi verbunden sind, hinzu, wird es für viele Menschen zu einer entmutigenden Aussicht. Allerdings erkennen Wallet-Anbieter dieses Problem, und es wird bedeutende Arbeit geleistet, um Wallet-Schnittstellen zu verbessern. Darüber hinaus glaube ich, dass die Reifung der Technologie der Kontoabstraktion eine ganz neue Welt von Möglichkeiten eröffnen wird, die es uns möglicherweise erlauben, die traditionelle Wallet-Erfahrung komplett aus der Gleichung zu eliminieren.

BCN: Dezentralisierte Kreditprotokolle unterscheiden sich von traditionellen Banken darin, dass sie kein Kapital kontrollieren. Stattdessen erleichtern sie vertrauenslose Verträge zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern für spezifische Transaktionen, was das Protokoll einem zweiseitigen Nichterfüllungsrisiko durch eine Partei aussetzt. Wie können Kreditprotokolle das Nichterfüllungsrisiko sowohl von Kreditgebern als auch Kreditnehmern minimieren, während alle Parteien in einem Kreditvertrag geschützt sind?

TA: Ich glaube, dies ist in erster Linie ein Design- und Kommunikationsproblem. Zunächst einmal ist echtes „Peer-to-Peer“-Kreditgeben, bei dem ein Kreditgeber die Gesamtheit eines Darlehens an einen Kreditnehmer vergibt, ineffizient und risikoreich. Es ist viel effektiver, das Kreditkapital zu bündeln und es dazu zu verwenden, mehrere Kredite zu finanzieren, um Ineffizienz zu reduzieren und das Risiko, das ein einzelner Kreditgeber trägt, zu mindern. Smart Contracts sollten so gestaltet werden, dass sie das Nichterfüllungsrisiko durch automatische Strafen oder Liquidationen im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers verringern und Kreditgeber festlegen, wenn ihr Kapital aktiv genutzt wird.

Es ist von größter Wichtigkeit, dass all dies den Interessengruppen auf eine Weise mitgeteilt wird, die sicherstellt, dass sie ihre Verpflichtungen und die Verantwortlichkeiten des Protokolls ihnen gegenüber verstehen.

BCN: Zivoe sagt, sein Langzeitziel sei es, Verbraucher direkt zu erreichen, die Lücke zwischen On-Chain- und traditioneller Finanzierung zu schließen. Welche Schritte unternimmt Ihr Projekt, um dieses Ziel zu erreichen, und wann hoffen Sie, erfolgreich zu sein?

TA: Dies ist unser Leitstern, und wir haben uns immer das Ziel gesetzt, irgendwie einen Punkt zu erreichen, an dem wir direkt an Verbraucher verleihen können. Dies ist jedoch ein Ziel, das Zeit brauchen wird, um erreicht zu werden. Auch wenn wir glauben, dass die Technologie bereits existiert, um dies zu ermöglichen, ist das Zusammensetzen alles effektiv ein komplexer Prozess, mit dem wir begonnen haben zu arbeiten. Der andere bedeutende Faktor ist die regulatorische Komponente. Eine regulatorische Klarheit zu haben, ist der Schlüssel dazu, dies tun zu können, und während einige Jurisdiktionen bereits diesen Rahmen haben, haben andere, wie die Vereinigten Staaten, noch keine umfassenden Vorschriften für diesen Bereich.

BCN: Die Versorgung mit Liquidität ist ein entscheidendes Element im dezentralisierten Verbraucherkreditwesen und wird gesagt, sie bilde die Basis jedes DeFi-Kreditprotokolls. Können Sie die Liquiditätsstruktur des Zivoe-Protokolls erklären? Wie tragen Liquiditätsanbieter Einlagen bei, und welche Risiken sind mit dem Liquiditätsversorgungsprozess verbunden?

TA: Das Bereitstellen von Liquidität ist ein einfacher Prozess, der durch die Zivoe-dApp ermöglicht wird. Jeder DeFi-Nutzer, der unsere KYC/AML-Anforderungen erfüllt, kann eine von zwei Tranchen auswählen, in die er einzahlen möchte (Senior und Junior), abhängig von seiner Risikobereitschaft und der gewünschten Rendite. Für jeden eingezahlten Stablecoin erhält ein Liquiditätsanbieter einen Tranchen-Token, der seiner ausgewählten Tranche entspricht, der dann eingesetzt werden kann, um Anspruch auf Rendite und mögliche $ZVE-Emissionen zu erheben – unser einheimischer Governance- und Utility-Token. Wie bei jedem Protokoll gibt es technologische und finanzielle Risiken. Auch wenn wir unser Bestes getan haben, diese Risiken zu mindern, würde ich Liquiditätsanbietern raten, unsere Dokumentation gründlich zu überprüfen, um eine vollständig informierte Entscheidung vor der Einzahlung zu treffen.

BCN: Welche wichtigen Erkenntnisse über dezentralisiertes Verbraucherkreditwesen denken Sie, sollte die Öffentlichkeit kennen, um dieses wachsende Ökosystem besser zu verstehen und möglicherweise diese Protokolle zu adoptieren?

TA: Dezentralisiertes Verbraucherkreditwesen hat das Potenzial, den Zugang zu Finanzdienstleistungen zu demokratisieren, insbesondere für unterversorgte Bevölkerungsgruppen. Es kann wettbewerbsfähigere Zinssätze, schnellere Bearbeitungszeiten und größere Transparenz als traditionelles Kreditwesen bieten. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass diese Entwicklung Zeit braucht. Die Öffentlichkeit muss erkennen, dass das Potenzial bedeutend ist, aber die Realisierung dieser Vorteile ein schrittweiser Prozess sein wird. Auf lange Sicht glaube ich, dass sich der Ertrag für alle auszahlen wird. Zuletzt ist es entscheidend, eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und die Risiken vollständig zu verstehen, bevor entschieden wird, irgendeinem Kreditprotokoll Liquidität zur Verfügung zu stellen.

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