DTCC Bringt US-Staatsanleihen On-Chain, da die Tokenisierung zur Kernmarktinfrastruktur wird

DTCC und Canton Network bringen Tokenisierte US-Staatsanleihen mit SEC-Freigabe voran

Die auf Blockchain basierende Marktinfrastruktur gewinnt an Schwung, da große Finanzinstitutionen die Einführung beschleunigen. Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), der führende Anbieter von Marktinfrastruktur nach dem Handel, hat am 17. Dezember eine Partnerschaft mit Digital Asset Holdings und dem Canton Network vorgestellt, um DTCC-verwahrte US-Staatsanleihen zu tokenisieren, was eine bedeutende Erweiterung der On-Chain-Finanzmarktaktivität darstellt.

Die Initiative folgt auf den Erhalt eines No-Action-Schreibens von der US Securities and Exchange Commission (SEC) durch die Depository Trust Company, das es ihr erlaubt, einen Dienst zur Tokenisierung realer, DTCC-verwahrter Vermögenswerte zu implementieren und zu betreiben. Das Unternehmen erklärte, dass die Initiative „den ersten Schritt in der breiteren Strategie von DTCC darstellt, DTCC-verwahrte Vermögenswerte auf der Blockchain verfügbar zu machen.“ In der Ankündigung heißt es:

Mit dieser Partnerschaft plant DTCC erstmals, einen Teil der bei DTC verwahrten US-Staatsanleihen auf dem Canton Network zu prägen.

Die Organisationen arbeiten an einem Minimum Viable Product in einer kontrollierten Produktivumgebung in der ersten Hälfte des Jahres 2026, mit Plänen zur Erweiterung von Umfang und Maßstab basierend auf dem Kundeninteresse. DTCC wird seine ComposerX-Plattform-Suite nutzen, um Emission und Lebenszyklusmanagement zu unterstützen und dabei die Ausrichtung an bestehenden Abrechnungs- und Abwicklungsprozessen beizubehalten.

Die Partnerschaft positioniert die Tokenisierung als praktisches Upgrade zur Kernmarktinfrastruktur anstatt als ein begrenztes Pilotprojekt. Der Mitbegründer und CEO von Digital Asset, Yuval Rooz, beschrieb die Zusammenarbeit als Grundlage für interoperable Finanzökosysteme, die neue Liquidität, Produktinnovationen und betriebliche Verbesserungen über Kapitalmärkte hinweg freischalten können. DTCC-Managing Director Brian Steele, Präsident von Clearing & Securities Services, erklärte, dass das Ziel darin besteht, die Liquidität, die betriebliche Effizienz und die Markttransparenz für DTC-Teilnehmer zu verbessern und gleichzeitig die regulatorische Compliance und Marktwiderstandsfähigkeit aufrechtzuerhalten.

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Das Canton Network teilte auf der Social-Media-Plattform X mit: „Die Prägung und Nutzung von US-Staatsanleihen auf Canton kommt 2026, wobei tokenisierte USTs in nahezu Echtzeit mit Stablecoins und anderen digitalen Vermögenswerten ausgetauscht werden können – alles mit dem Datenschutz und den Kontrollmechanismen, die regulierte Märkte verlangen. Ein großer Schritt zur globalen Kollateral-Mobilität, um Abwicklungen zu beschleunigen, Risiken zu reduzieren und Bilanzen zu optimieren.“

Die erwarteten Vorteile stimmen mit der eigenen Einschätzung von DTCC überein, da das Unternehmen erklärte:

Es wird erwartet, dass die Einführung von tokenisierten Wertpapieren erhebliche betriebliche und finanzielle Effizienzen über Marktteilnehmer hinweg generieren könnte, einschließlich großer Market Maker und Hedgefonds. Die Fähigkeit, Prozesse zu straffen, operationale Risiken zu reduzieren und die Kapitaleffizienz zu verbessern, wird ebenfalls erwartet, einen positiven Einfluss auf die Bilanzen zu haben.

Parallel dazu wird DTCC eine Führungsrolle innerhalb der dezentralen Governance-Struktur des Canton Networks als Co-Vorsitzender der Canton Foundation neben Euroclear übernehmen, was die Ansicht verstärkt, dass die regulierte Tokenisierung von US-Staatsanleihen auf skalierbare, marktbereite Infrastruktur zusteuert.

FAQ ⏰

• Was macht DTCC mit tokenisierten US-Staatsanleihen?
  DTCC ermöglicht, dass bei DTC verwahrte US-Staatsanleihen auf dem Canton Network geprägt und verwaltet werden.
• Wann werden tokenisierte Staatsanleihen auf Canton live gehen?
  Die Partner zielen auf ein Minimum Viable Product in einer kontrollierten Umgebung in der ersten Hälfte des Jahres 2026 ab.
• Warum ist das No-Action-Schreiben der SEC wichtig?
  Es ermöglicht DTCC, einen Dienst zur Tokenisierung realer, bei DTC verwahrter Vermögenswerte unter regulatorischer Klarheit zu betreiben.
• Wie profitieren Marktteilnehmer von der Tokenisierung?
  Tokenisierte Wertpapiere können die Liquidität verbessern, operationale Risiken reduzieren und die Kapital- und Bilanzeneffizienz erhöhen.