Die Aktie von Figure Technology Solutions ist gegenüber ihren Höchstständen um 60 % gefallen – Bernstein sieht darin eine Kaufgelegenheit

">Wichtige Erkenntnisse:

:mb-0 [li_&]:mt-1 [li_&]:gap-1 [&:not(:last-child)_ul]:pb-1 [&:not(:last-child)_ol]:pb-1 list-disc flex flex-col gap-1 pl-8 mb-3">
• Bernstein behielt seine Outperform-Bewertung für FIGR mit einem Kursziel von 67 USD bei, was ein Aufwärtspotenzial von mehr als 100 % gegenüber der Spanne von ca. 31 bis 32 USD impliziert.
• Figure Technology Solutions meldete für das erste Quartal 2026 ein Neugeschäftsvolumen von 2,9 Milliarden US-Dollar, mehr als doppelt so viel wie im Vorjahreszeitraum, wobei das monatliche Volumen im März 2026 die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritt.
• Figure Connect wird voraussichtlich 56 % des gesamten Kreditvolumens im Jahr 2026 abwickeln, da FIGR einen Marktanteil von ca. 75 % am 17-Milliarden-Dollar-Markt für tokenisierte Privatkredite hält.

FIGR-Aktienanalyse: Bernsteins Kursziel von 67 $ und was dies für Anleger von Figure Technology bedeutet

Die Analysten von Bernstein veröffentlichten die Mitteilung im vergangenen Monat, senkten das Kursziel von 72 $, behielten jedoch die bullische Bewertung bei. Das Unternehmen beschrieb den Rückgang von rund 60 % bei kryptogebundenen Aktien, darunter FIGR, als seltene Kaufgelegenheit, die eher durch vorübergehende geopolitische und stimmungsbedingte Belastungen als durch sich verschlechternde Fundamentaldaten getrieben sei.

Am Montag fiel der Ausblick von Bernstein positiver aus, da die Analysten darlegten, dass Figure möglicherweise ein Aufwärtspotenzial von mehr als 100 % habe. Figure Technology Solutions, ehemals Figure Technologies, wurde 2018 von Mike Cagney, Mitbegründer von SoFi, und June Ou gegründet. Das in Reno, Nevada, ansässige Unternehmen nutzt seine firmeneigene Provenance-Blockchain, um Kredite zu vergeben, Kreditvermögen zu tokenisieren und Figure Connect zu betreiben, einen Marktplatz, der Kreditgeber mit institutionellem Kapital zusammenbringt.

Das Unternehmen ging im September 2025 an die Nasdaq. Seitdem haben Bernstein und viele andere Analysten eine Reihe von zunehmend detaillierten Berichten zu der Aktie veröffentlicht. Im Oktober 2025 nahm das Unternehmen die Berichterstattung mit einem Kursziel von 54 USD auf. Bis Januar 2026 hob es das Kursziel auf 72 USD an und ernannte FIGR zu seiner Top-Empfehlung für das Jahr.

Das Kreditvergabevolumen ist stetig gestiegen. Bernstein stellte fest, dass das monatliche Kreditvolumen im März 2026 erstmals die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten und 1,2 Milliarden US-Dollar erreicht hat, was einem Anstieg von 33 % gegenüber dem Vormonat entspricht. Im ersten Quartal 2026 belief sich das Kreditvergabevolumen auf insgesamt 2,9 Milliarden US-Dollar, mehr als doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres, womit das Unternehmen auf eine annualisierte Run Rate von rund 12 Milliarden US-Dollar kommt.

Bernstein prognostiziert für das Gesamtjahr 2026 ein Kreditvolumen von 12,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 53 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Auf Immobilienkredite entfallen voraussichtlich etwa 11,1 Milliarden US-Dollar dieses Gesamtvolumens, während neuere Kategorien wie Autokredite, Kredite für kleine Unternehmen und Übergangskredite für Wohnimmobilien etwa 1,7 Milliarden US-Dollar beitragen werden.

Figure Connect, der tokenisierte Marktplatz des Unternehmens, spielt bei dieser Wachstumsprognose eine zentrale Rolle. Bernstein erwartet, dass die Plattform im Jahr 2026 56 % des Gesamtvolumens abwickeln wird, gegenüber 46 % im Jahr 2025. Im vierten Quartal 2025 wickelte die Plattform rund 54 % des Volumens ab. Figure hält einen Marktanteil von etwa 75 % am 17 Milliarden US-Dollar schweren Markt für tokenisierte Privatkredite.

Der Umsatz stieg in den letzten 12 Monaten bis zum Bericht vom März um 48 %. Bernstein prognostiziert für den Zeitraum von 2025 bis 2027 eine durchschnittliche jährliche EBITDA-Wachstumsrate von 48 % und wendet ein Bewertungsmultiplikator von 25x EV/2027 EBITDA an, um das Kursziel von 67 US-Dollar zu ermitteln.

Die im Februar veröffentlichten Ergebnisse für das 4. Quartal 2025 zeigten ein Gewinnwachstum von 156 % und einen Umsatz von fast 160 Millionen US-Dollar. Am Montag bekräftigte Bernstein sein „Outperform“-Rating und setzte das Kursziel für Figure auf 67 US-Dollar fest. Die FIGR-Aktie legte im vergangenen Monat um 6,9 % zu, verlor jedoch in den letzten fünf Handelstagen 5 %.

Andere Analysten sind vorsichtiger. Mizuho senkte sein Kursziel am 26. März von 55 USD auf 45 USD, behielt jedoch die Outperform-Einstufung bei. Die Bank of America stufte die Aktie im Februar auf „Underperform“ herab und setzte das Kursziel auf 42 USD fest. Needham senkte sein Kursziel von 71 USD auf 55 USD, behielt aber die Kaufempfehlung bei. Piper Sandler hob sein Kursziel im Januar auf 75 USD an und stufte die Aktie mit „Overweight“ ein.

Von den 11 von Marketbeat erfassten Analysten stufen zwei die Aktie als „Strong Buy“ ein, fünf als „Buy“, einer als „Hold“ und drei haben Verkaufsempfehlungen ausgesprochen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 53,75 $. Das ist derzeit niedriger als das aktuelle Kursziel des Bernstein-Analysten von 67 $.

Statistiken von Marketbeat zeigen, dass institutionelle Anleger kleine neue Positionen aufgebaut haben. Wells Fargo erhöhte seinen Anteil im vierten Quartal 2025 um 3,5 % auf 18.429 Aktien. Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management und Flagship Harbor Advisors bauten im selben Quartal jeweils neue Positionen auf.

Die FIGR-Aktie notierte Anfang April 2026 im Bereich von 31 bis 34 US-Dollar, was einem Rückgang von rund 24 % seit Jahresbeginn und etwa 60 % gegenüber dem 52-Wochen-Hoch entspricht.