Bitcoin und Ether steuern auf ein dichtes Verfallsfenster an diesem Freitag zu, mit Milliarden an offenen Positionen, die sich gegen die Max-Pain-Niveaus aufstellen, die weit über dem Spot liegen.
Deribits Bitcoin-Optionen im Wert von 13 Milliarden US-Dollar könnten die kurzfristige Markttendenz beeinflussen
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BTC-Derivate richten sich auf den Friday Shakeout aus
Bitcoin und Ether treten mit erheblichem Derivatemomentum in die Mittwochssitzung ein, da Händler sich auf einen der größten Optionsverfall im November auf Deribit vorbereiten. Mit einem Bitcoin-Preis von $87.278 und Ether bei $2.936 liegen beide Vermögenswerte deutlich unter ihren jeweiligen Max-Pain-Niveaus, wenn am Freitag um 8 Uhr UTC (3 Uhr EST) der Verfall eintritt.
Ungefähr 150.000 BTC in offenen Positionen—wert etwa $13,19 Milliarden nominal—sind zur Verfall in dieser Woche angesetzt. Das Max-Pain-Niveau ist auf $101.000 fixiert, was auf eine beträchtliche Lücke zwischen dem Spot und dem Niveau hinweist, bei dem Optionsschreiber den geringsten Verlust erleben. Das Put/Call-Verhältnis liegt bei 0,61 und reflektiert einen Markt, der trotz jüngster Marktschwäche auf Calls ausgerichtet bleibt.
Deribits Rangliste der offenen Positionen zeigt eine Call-lastige Positionierung zwischen den $100.000 und $140.000 Strikes für die Verfallsdaten im Dezember 2025. Calls bei $100.000 und $112.000 führen das Board mit jeweils mehr als 15.000 offenen BTC an. Die Top-Puts liegen deutlich niedriger, mit der stärksten Aktion bei $85.000. Während Puts nicht fehlen, fehlt ihnen die Anziehungskraft, die in den hoch über dem Spot schwebenden Call-Strikes zu sehen ist.
In den 24-Stunden-Volumen-Rankings behalten kurzfristige Verfallszeiten bei sowohl Calls als auch Puts starke Traktion. Kurzfristige $85.000 Puts und $100.000 Calls dominieren den Handel und deuten darauf hin, dass Händler sich auf Volatilität einstellen, aber nicht bereit sind, das langfristige Aufwärtsnarrativ, das in die Dezember-2025-Strikes eingebettet ist, aufzugeben.
Diagramme zeigen eine steigende Max-Pain-Kurve, die knapp über $100.000 gipfelt, was den langfristigen Strike-Präferenzen der Händler entspricht. Dies legt nahe, dass trotz des Spot-Downdraws die Optionsflüsse weiterhin auf Optimismus bei hohen Strikes ausgerichtet sind.
Ether-Derivate neigen sich bullisch
Ethereums Optionsübersicht bringt einen nominalen Wert von $1,66 Milliarden für den Verfall am Freitag ein. Das Max-Pain-Niveau ist auf $3.400 fixiert—komfortabel über dem aktuellen Spot von $2.936. Das Put/Call-Verhältnis von 0,50 zeigt eine stärkere Call-Tendenz bei ETH im Vergleich zu BTC.
Die größte Konzentration der offenen Positionen liegt bei hochbewerteten Calls, angeführt von den $6.000, $4.000 und $5.000 Strikes, jeweils mit mehr als 50.000 offenen ETH. Puts sind um $2.600 und $3.000 gruppiert, bleiben jedoch leichter als die dominanten Call-Blöcke, die die Optionslandschaft von ETH definieren.
In 24-Stunden-Volumen zeigen sowohl Calls als auch Puts ausgeglichene Aktivität, obwohl Calls einen leichten Vorsprung haben. Die aktivsten Trades sind kürzer datierte Prämien, insbesondere in der Nähe von $2.650 und $3.000, was darauf hindeutet, dass Händler auf eine potenzielle Erholung oder einen Volatilitätssprung vor Freitag setzen.
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ETHs Max-Pain liegt bei $3.400, eine zunehmend relevante Zahl, da das Open Interest sowohl bei lang- als auch kurzfristigen Verfallszeiten wächst. Diagramme deuten auf ein anhaltendes Wachstum in ETH Options OI im Laufe des Jahres hin, selbst in Zeiten der Marktabkühlung, was auf eine anhaltende institutionelle Beteiligung hindeutet.
Die Kombination aus hohen nominalen Verfallsbeträgen, Call-lastigem Open Interest und Max-Pain-Leveln weit über dem Spot deutet darauf hin, dass das Ereignis am Freitag möglicherweise kurzfristigen Druck ausübt, während langfristige bullische Strukturen intakt bleiben. Ob der Spot gegen Max Pain driftet oder Händler einfach in den nächsten Zyklus rollen, der Verfall ist bereit, den Ton für die Abschluss-Sitzungen der Woche zu setzen.
FAQ ❓
- Was ist Bitcoins Max-Pain für Freitag?
Bitcoins Max-Pain-Level für den kommenden Deribit-Verfall liegt bei $101.000. - Was ist Ethereum’s Max-Pain-Level?
Das Max-Pain-Preisniveau von Ethereum für den Verfall am Freitag liegt bei $3.400. - Wie groß ist der BTC Optionsverfall?
Etwa 150.000 BTC im Wert von $13,19 Milliarden sollen an diesem Freitag verfallen. - Wie groß ist der ETH Verfall?
Der Optionsverfall von Ethereum beläuft sich auf ungefähr $1,66 Milliarden in nominalem Wert.
