Der Robinhood RVI Fund setzt mit Geschäften mit Stripe und Elevenlabs auf Fintech und KI

Der an der NYSE gehandelte Robinhood-Fonds investiert in Stripe und Elevenlabs, um Privatanlegern Zugang zu ermöglichen

Robinhood Ventures Fund I gab am 17. März bekannt, dass er rund 34,58 Millionen US-Dollar in Stripe und Elevenlabs investiert hat und damit sein Portfolio an hochkarätigen privaten Unternehmen erweitert, die normalerweise institutionellen Anlegern vorbehalten sind.

Der geschlossene Fonds, der an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Tickersymbol RVI gehandelt wird, ist das erste Angebot von Robinhood Ventures, einer Tochtergesellschaft von Robinhood Markets Inc. Er startete Anfang dieses Monats, nachdem er bei seinem Börsengang zu einem Preis von 25 US-Dollar pro Aktie rund 658 bis 706 Millionen US-Dollar eingeworben hatte.

Im Gegensatz zu traditionellen Risikokapitalfonds ist RVI so strukturiert, dass Privatanleger ohne Zulassungsvoraussetzungen oder Mindestanlagebeträge Anteile an einem Korb privater Unternehmen erwerben können – ein Modell, das langjährige Barrieren für den Zugang zum privaten Markt in Frage stellt.

Zu den jüngsten Aktivitäten des Fonds gehört der Kauf von Stripe-Stammaktien der Klasse B im Wert von 14,58 Millionen US-Dollar im Rahmen von Sekundärtransaktionen am 9. März, nachdem das Zahlungsunternehmen im Februar ein Übernahmeangebot unterbreitet hatte, das Stripe mit 159 Milliarden US-Dollar bewertete.

Einige Tage später, am 12. März, investierte RVI fast 20 Millionen US-Dollar in Elevenlabs und erwarb Vorzugsaktien der Serie D im Rahmen einer Primärtransaktion, kurz nachdem das KI-Audio-Unternehmen 500 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 11 Milliarden US-Dollar aufgenommen hatte. Stripe, gegründet im Jahr 2010 und mit Hauptsitz in South San Francisco und Dublin, bietet programmierbare Finanzdienstleistungen an, die Zahlungen, Umsatztools und Geldmanagement für Unternehmen jeder Größe umfassen.

Elevenlabs, ein 2022 gegründetes Unternehmen für künstliche Intelligenz (KI) mit Sitz in London, konzentriert sich auf Sprachsynthese und Audiogenerierung und bietet Produkte an, die KI-gesteuerte Sprache, die Erstellung mehrsprachiger Inhalte und Dialogagenten ermöglichen.

„Wir freuen uns, Stripe und Elevenlabs in den Robinhood Ventures Fund I aufzunehmen, und sind stolz darauf, Privatanlegern Zugang zu diesen zukunftsweisenden Unternehmen zu bieten“, sagte Sarah Pinto, Präsidentin des Fonds, in einer Erklärung. Durch diese Neuzugänge wächst das veröffentlichte Portfolio von RVI weiter und umfasst nun Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut und Stripe, wobei im Laufe der Zeit weitere Unternehmen hinzukommen sollen.

Während der Schwerpunkt auf dem Zugang liegt, macht der Fonds die damit verbundenen Kompromisse deutlich: Ein Engagement in privaten Unternehmen geht mit Illiquidität, Bewertungsunsicherheit und der Möglichkeit einher, dass Anteile mit einem Abschlag oder Aufschlag auf den Nettovermögenswert gehandelt werden. RVI weicht zudem von der traditionellen Venture-Capital-Praxis ab, indem es eine Verwaltungsgebühr, aber keine Erfolgsgebühren erhebt, und veröffentlicht wesentliche Aktualisierungen über seine Website und den Newsroom von Robinhood, um die Vorschriften zur fairen Offenlegung (Regulation Fair Disclosure) einzuhalten.

Für Anleger bietet die Struktur eine vereinfachte Möglichkeit, in private Unternehmen in der Spätphase zu investieren, birgt jedoch nach wie vor dieselben Risiken, die solche Geschäfte normalerweise hinter verschlossenen Türen halten. Da Robinhood sich zunehmend darauf konzentriert, öffentliche Märkte mit privaten Anlagemöglichkeiten zu verbinden, geht es weniger um den Zugang – sondern vielmehr darum, ob Privatanleger bereit sind für das, was damit normalerweise einhergeht.

FAQ 🔎

• Was ist der Robinhood Ventures Fund I? Ein an der NYSE notierter geschlossener Fonds, der Privatanlegern ein Engagement in privaten Unternehmen wie Stripe und Elevenlabs ermöglicht.
• Wie viel hat der Fonds in Stripe und Elevenlabs investiert? Insgesamt etwa 34,58 Millionen US-Dollar, aufgeteilt zwischen Sekundäraktien von Stripe und Primäraktien von Elevenlabs.
• Können Privatanleger Anteile des Fonds erwerben? Ja, RVI wird öffentlich an der NYSE gehandelt und erfordert keine Anlegerzulassung.
• Welche Risiken birgt eine Investition in RVI? Anleger sind mit Illiquidität, Bewertungsunsicherheit und möglichen Abschlägen oder Aufschlägen gegenüber dem Nettoinventarwert konfrontiert.