Defi-Fieber: Dex und Perpetuals Erreichen $52,81 Mrd. in den Ersten 4 Tagen im Januar

Uniswap und Hyperliquid dominieren die Defi-Handelsvolumina im Jahr 2025

Das neue Jahr beginnt vielversprechend, da der Nettowert der Kryptoökonomie über die Zahlen der letzten Woche gestiegen ist und jetzt bei 3,51 Billionen US-Dollar liegt. Während zentrale Börsen führend waren, um das Jahr mit starken Zahlen abzuschließen, erlebten dezentrale Börsen (dex) ebenfalls einen erheblichen Anstieg des Volumens. Laut Defillama Daten erwies sich der Dezember 2024 als Höhepunkt sowohl für das Dex-Handelsvolumen als auch für die Volumina der dezentralen Perpetuals.

Das Dex-Handelsvolumen stieg im Dezember auf 322,25 Milliarden US-Dollar, wobei Uniswap den Löwenanteil beanspruchte und über 109 Milliarden US-Dollar einsammelte. Uniswap, eine Dex für den Spot-Kryptohandel, operiert auf einem automatisierten Market-Maker-Modell (AMM) und nutzt Liquiditätspools für unkomplizierte Token-Swaps. Dezentrale Perpetuals-Protokolle sammelten 369,4 Milliarden US-Dollar an, laut Defillama Metriken. Hyperliquid führte diesen Bereich an und verzeichnete im letzten Monat erstaunliche 235 Milliarden US-Dollar.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Dex-Plattformen wie Uniswap ist Hyperliquid eine Hochleistungsplattform für dezentrale Perpetuals auf ihrer eigenen Layer-One (L1) Blockchain mit einem On-Chain Orderbuch für anspruchsvolle Perpetual-Futures-Trades, gekennzeichnet durch niedrige Latenz, hohe Durchsatzraten und professionelle Tools. Sowohl Uniswap als auch Hyperliquid dominierten das Volumen von 52,81 Milliarden US-Dollar in den letzten vier Tagen, wobei Uniswap 9,48 Milliarden US-Dollar und Hyperliquid 10,75 Milliarden US-Dollar erreichte.

Unter Uniswap befindet sich Raydium, und das Solana-basierte Protokoll hat bisher 8,61 Milliarden US-Dollar in den ersten Tagen des Januars 2025 erreicht. Wie Uniswap nutzt dieser Dex einen AMM, integriert sich aber in Solanas Hochgeschwindigkeits- und kostengünstige Infrastruktur, die schnelle Transaktionen und erhebliche Liquidität bietet. Ebenso ist die zweitgrößte dezentrale Perps-Börse, Jupiter, ebenfalls auf der Solana-Blockchain konstruiert, um diese Vorteile zu nutzen. Jupiters Perpetual-Börse weicht von traditionellen dezentralen Perpetuals-Plattformen wie Hyperliquid durch ihr LP-to-Trader-Modell ab.

Anstatt auf Orderbücher zurückzugreifen, hängt Jupiter vom JLP-Pool ab, wo Liquiditätsanbieter als Gegenparteien für Trades fungieren, was null Slippage und tiefe Liquidität durch Orakel-Integration ermöglicht. In den letzten vier Tagen zeigen Statistiken, dass Jupiter etwa 2,45 Milliarden US-Dollar insgesamt gehandelt hat. Andere führende Perps-Protokolle umfassen Synfutures, Apex-Protokoll, Satori Finance, Bluefin, Drift, GMX und JOJO. In den letzten 24 Stunden haben 109 dezentrale Perps-Plattformen zusammen laut Defillama-Statistiken ein Handelsvolumen von 6,611 Milliarden US-Dollar verzeichnet.

Auf der Dex-Seite, zusätzlich zu Uniswap und Raydium, gehören zu den bemerkenswerten Dexes Pancakeswap, Aerodrome, Lifinity, Orca, Curve Finance, Cetus, Pump.fun und Dexalot. Diese dezentralen Börsen haben in den letzten 24 Stunden ein Handelsvolumen von 11,464 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Die explosive Expansion der Defi-Handelsvolumina in den letzten Monaten signalisiert einen transformativen Wandel in den Kryptomärkten und unterstreicht Innovationen und die Annahme dezentraler Plattformen. Während die Teilnehmer Handelsdynamiken neu definieren, besteht die Herausforderung nun darin, dieses Momentum im Jahr 2025 aufrechtzuerhalten. Bisher sind die Volumina hoch geblieben.