DeFi Development Corp. preisete ein privates Angebot über 112,5 Millionen US-Dollar an wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen, fällig bis 2030, hauptsächlich um Solana (SOL)-Tokens zu erwerben.
DeFi Dev Corp. sichert sich Finanzierung durch den Verkauf von wandelbaren Schuldverschreibungen im Wert von 112,5 Mio. USD und plant den Kauf von SOL.
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112,5 Millionen US-Dollar Angebotspreise für DeFi Dev Corp. Wandelanleihen
Die 5,5% Anleihen, die an qualifizierte institutionelle Käufer verkauft wurden, haben einen anfänglichen Wandlungspreis von 23,11 US-Dollar pro Aktie. Laut der Firmenveröffentlichung stellt dies einen Aufschlag von 10% über dem Schlusskurs der Stammaktien von 21,01 US-Dollar am 1. Juli dar. Der Umwandlungssatz beträgt 43,2694 Aktien pro 1.000 US-Dollar Anleihe-Nennwert. Die Erstkäufer haben eine 7-tägige Option, bis zu 25 Millionen US-Dollar weitere Anleihen zu kaufen, wobei der Abschluss für den 8. Juli erwartet wird.
DeFi Development Corp. erklärte am Mittwoch, dass die Nettoerlöse auf 108,1 Millionen US-Dollar geschätzt werden, die potenziell auf 132,2 Millionen US-Dollar steigen könnten, wenn die Option vollständig ausgeübt wird. Ungefähr 75,6 Millionen US-Dollar werden eine im Voraus bezahlte Aktienkauftransaktion im Zusammenhang mit dem Angebot finanzieren. Die verbleibenden Mittel sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich der Solana (SOL)-Erwerbung.
Die Anleihen laufen am 1. Juli 2030 aus und zahlen ab Januar 2026 halbjährlich Zinsen. Bedingungen für die Umwandlung gelten vor Juli 2030, danach sind sie bis zur Fälligkeit frei wandelbar. Das Unternehmen kann ab Juli 2026 Anleihen einlösen, wenn sein Aktienkurs hoch genug ist. Inhabern stehen Rückkaufsrechte bei bestimmten grundlegenden Änderungen zu.
Gleichzeitig ist das Unternehmen eine im Voraus bezahlte Vorwärtsvereinbarung über 75,6 Millionen US-Dollar mit einem Erstkäufer eingegangen. Dies erleichtert das Hedging für Anleiheinvestoren durch Derivategeschäfte mit der Gegenpartei.
Hedging-Aktivitäten, die mit der im Voraus bezahlten Vorwärts- und Anleihen verbunden sind, könnten den Aktienpreis des Unternehmens und die Umwandlungsdynamik beeinflussen. Die Gegenpartei kann ihre Hedge-Positionen jederzeit vor der Fälligkeit anpassen, was den Werts des von den Anleihegläubigern bei der Umwandlung erhaltenen Betrags potenziell beeinflussen könnte.
